【摘要】10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率，一年期存款基准利率增加加息0.25%。在楼市调控，股市震荡的负利率时代，不少投资者开始将目光对准具有保值增值功能的分红险。总体来看，在没有发生大量退保和保费收入持续增加的前提下，加息对保险投资的影响应该是正向的。

对于加息，大家能够想到的是加息对保险投资的影响。那么加息后，该买什么保险合适呢？

有保险公司员工表示，公司重在调整险种结构，现在也在主推分红加年金保险,不只是自己保险公司,大多数保险公司都主推分红险。

一般来说，加息有利于分红险和万能险,不利于传统险。传统险产品对客户的回报率是固定的,所以加息预期下对客户的吸引力会减弱,而分红险和万能险的回报率会随着市场利率的提高而提高,因此对客户的吸引力也会增强。但综合比较由于万能险风险太大，绝大多数人更青睐分红险。

和别的险种比起来，分红险的优势还是很明显的。

首先，分红险兼具养老和抗通胀功能。

其次，它具备万能险和投连险所不具备的稳定性。资本市场跌宕起伏，投连险、万能险等与资本市场挂钩紧密的险种纷纷淡出，经历了金融危机，百姓的投资意识更趋于保守和稳健，分红险以稳定的收益逐渐受到认可。

第三，它的保障功能实现得彻底。投连险和万能险虽然也具有保障功能，但从长期持续和保障成本确定的角度看，都无法与分红险相比。据此看来，分红险的持续性是能得到保障的，绝不是那类阶段性走强的产品，从数据上也有力的证明了这一点，即便是资本市场表现良好、投连险走俏市场的07、08年，分红类保险的市场占比也不曾低于40%。

第四，从分红险的年度收益看，目前保险业整体的分红收益水平仍然保持在3.5%~5%，较之目前银行5年期定期存款的利率，已经是与之持平甚至略高水平。多数优秀的内外资公司，如国寿、平安、中美大都会的分红收益水平为3.5%~5%。这意味着不论牛市还是熊市，投保人都能享受到基本相同的相对高的回报率。

最后，我们要提醒的是，在加息之后，最好别急着买传统保险产品。加息对固定预定利率的传统寿险产品，特别是对1999年之后销售的低预定利率的传统寿险产品则会产生较大的不利影响，因为1999年国家保险监管机构规定“保险产品预定利率不得超过年复利2.5%”，预定利率一旦确定则不再变化，而此次加息即使扣除利息税因素，实际利率也逼近2.5％的保险产品预定利率标准，这对低预定利率的传统寿险产品已然构成竞争威胁。