香港九龙一幢冷气十足的写字楼里，保险代理人Jack（化名）与他的同事，正挥汗如雨地刷银联卡。在他们面前，三台POS机一张一张地吐着签购单据，旁边的一位内地客户一单又一单地忙着签名，每一单的金额都是5000美元。花了1个小时，100万美元的保费终于刷完。顾不得舒展一下酸软的手臂，Jack又拿出一摞某银行私人银行的投资品种介绍材料。很快，这名客户刷卡购买的保单将被抵押到这家银行，客户希望将抵押获得的贷款直接进行全球资产配置。
这种“刷卡刷到手软”的情景今年频频在香港的保险公司上演。本周，某保险经纪公司签下一份保费高达400万美元的大额保单，业务人员又“刷卡刷到手软”。
今年“十一”之后，人民币对美元汇率中间价跌破6.7，一些大资金受贬值预期推动寻找“出海”的路径，但个人换汇额度受限，“内保外贷”业务收紧，地下钱庄被严打，大额资金出海的几个管道中，大额保单成为一些大资金的首选，银联卡则成为进入这一管道“口子”。根据国家外汇管理局相关规定，银联卡在境外保险机构的单笔刷卡支付限额为5000美元，但一些大资金不在乎“刷到手软”的麻烦，刷卡购买境外大额保单，根本原因在于大额保单可以提前退保或抵押贷款，实现资金快速“出海”变现。
形成完整产业链
“上半年来咨询大额保单的内地客户明显多起来。”Jack告诉中国证券报记者，目前他正在跟进几个内地客户的大额保单。做了多年的保险代理，他的生意从没这么兴隆。
50多岁的香港保险代理人老王（化名）介绍，其所在机构在售的一款香港某知名保险公司的大额保单100万美元起投，可以用人民币认购，每年保底派息率1%，近几年派息率能到3%-4%。按照这样的派息率，只要持有3年，投保人的利息收益就能弥补提前退保的损失，意味着购买3年后投保人即可退保，拿到等值100万美元的港元资金。通过这样的操作，投保人实现保本换汇。由于香港实行联系汇率制度，还能享受美元升值的好处。
除退保外，大额保单还可以用于抵押贷款，抵押率高达70%-80%，投保人在投保后可以立刻将保单变现并进行资产配置。老王销售的那一款产品就可以在银行按70%的抵押率融资。投保人拿到贷款后，通常贷款银行会要求投保人认购其提供的投资品种。贷款的年利率在2%左右，但如果投资得当，这点成本在大资金的眼中几乎可以忽略不计。
