日前，《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》(下简称《决定》)在“建立更加公平可持续的社会保障制度”一节中，明确提出“制定实施免税、延期征税等优惠政策，加快发展企业年金、职业年金、商业保险，构建多层次社会保障体系”。

　　业内人士分析，随着十八届三中全会后社会保障体系改革的推进，个人延税养老政策的落地将迎来积极的政策预期。

　　方案推进进行时

　　目前个人延税型养老保险仍处于各部委对方案的协调过程中。

　　一位保险业内人士透露，2012年底，延税型养老保险已经具备了施行条件，但由于保监会认为税收优惠力度不够大，遂暂缓。

　　记者在采访中了解到，目前个人延税型养老保险仍处于各部委对方案的协调过程中。

　　“分歧主要来自于方案中对优惠程度的规定。”一位上海金融业人士对记者表示，“保监会和上海市政府希望优惠的额度大些，对养老保险的推动力度更大，政策效果也会更加明显。但财政部认为，个人延税型保险对高收入人群的税收优惠更大，如果额度定得过高，会有失社会公平。”

　　尽管方案难以敲定，但政府对个人延税型养老保险试点的推进却保持着持续关注。中国保监会主席项俊波也在多个场合表示，要以税收优惠为突破口，推动我国养老保险和健康保险的新发展。

　　今年6月上旬，中央政策研究室派员赴上海调研试点准备情况。同月，保监会副主席周延礼在出席陆家嘴论坛时也表示，延税型养老保险有望年内出台。

　　今年7月，第五轮中美战略与经济对话框架下的经济对话在美国华盛顿举行，其中提及“中方将在试点基础上积极推动税收递延型养老保险发展，研究将试点范围扩大至更多省市，并将给予外国投资企业和国内企业平等待遇，包括其在现在及将来扩展试点中的参与。”这也是此次中美战略与经济对话中唯一提到保险业的部分。

　　此次《决定》中对商业保险实施延期征税等优惠政策的表述，让期待该政策尽快落地的保险业内人士再次看到了希望。

　　南开大学风险管理与保险系主任朱铭来认为，中央强调要建立更加公平可持续的社会保障制度，表明现在呼声较高的商业养老和健康险等税收优惠政策，或将得到较快落实。

　　个人延税型养老保险的中国路径

　　从国际上看，采取税收优惠、强制性储蓄等措施大力发展商业养老保险已经在欧美国家相当普遍。在我国，个人延税型养老保险的初始则在老龄化问题最为严重的城市上海

　　2007年，上海保险业开始了个人延税型养老保险的相关课题研究。而个人延税型养老保险最早纳入我国国家决策则见于2008年12月国务院颁发的《关于当前金融促进经济发展的若干意见》，其中提出了“研究对养老保险投保人给予延迟纳税等税收优惠”等议题。

　　2009年，国务院发布的《国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》中指出，鼓励个人购买商业养老保险，由财政部、税务总局、保监会会同上海市研究具体方案，适时开展个人税收递延型养老保险产品试点。个人延税型养老保险的第一轮推动工作也由此开始，并在当年就出台了相关方案。

　　然而，2009年12月，国家税务总局在《关于企业年金个人所得税征收管理有关问题的通知》中明确规定，企业年金的个人缴费和企业缴费部分，均不得抵扣个人所得税，使得个人延税型养老保险试点推进的脚步一度停滞。此后，个人所得税起征点的提高也为个人延税型养老保险方案的制订带来新的变量。

　　直至2011年的陆家嘴论坛，国家税务总局政策法规司巡视员丛明透露，国家税务总局目前正在细化购买商业养老保险个人所得税可延期纳税方案，引发外界对个人延税型养老保险试点出台的重新猜测。

　　2012年全国保险监管工作会议上，履新仅4个月的保监会主席项俊波就将个人延税型养老保险与农业保险、巨灾保险列为重点推进的工作。此后，保监会对上海个人延税型养老保险试点的推进力度空前加大。

　　免费预约定制保险计划

　　获取3家保险公司方案对比

　　保险专家1对1条款解读

　　给谁投保：自己丈夫妻子父亲母亲儿子女儿

　　出生年月：1960年1961年1962年1963年1964年1965年1966年1967年1968年1969年1970年1971年1972年1973年1974年1975年1976年1977年1978年1979年1980年1981年1982年1983年1984年1985年1986年1987年1988年1989年1990年1991年1992年1993年1994年1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

　　试点落地为大势所趋

　　出于顶层设计考虑，个人延税型养老保险试点的最大意义在于完善我国养老保险体制，发挥商业保险机构的力量，完善我国多层次的养老保险体系

　　日前，平安人寿股份有限公司董事长丁当公开表示，国外成熟的保险市场上基本上都有延税保险的相关优惠政策，中国是唯一没有递延税扣除的国家。个人延税型养老保险的推出是大势所趋。

　　出于顶层设计考虑，个人延税型养老保险试点的最大意义在于完善我国养老保险体制，发挥商业保险机构的力量，完善我国多层次的养老保险体系。

　　我国养老保障体系由三支柱组成，即基本社会保险、企业年金和团体养老险以及个人养老保险。在政府税收优惠政策支持下，第二支柱企业年金已经发展多年，难获盈利的问题也困扰着第二支柱的发展。

　　养老形势严峻，第二支柱发展受限，中国保险业需要寻求新的服务领域和增长空间。于是，作为第三支柱的个人延税型养老保险被业内给予了厚望。首都经济贸易大学教授庹国柱表示，个人延税型养老保险的试点是我国加强社会保障制度的重要举措，对于扭转目前养老保险体制第一支柱“独大”的局面，弥补我国养老储备金的资金缺口等都将具有积极的意义。

　　当前，我国65岁以上老年人口占比已超过9%。成熟市场的经验数据表明，当65岁以上老年人口占比接近10%时，年金市场需求旺盛、年金保费将加速增长。以美国为例，在税制改革法的推动下，美国年金保费收入从1975年开始以每年20%左右的速度高速增长，年金占寿险总保费收入的比重由1975年的17%大幅攀升至1990年的49%，年金产品提升寿险总保费15年复合增长率3.5个百分点。

　　北京大学经济学院风险管理与保险学系主任郑伟对目前我国城镇职工基本养老保险做过测算。如果按照目前的方案，我国城镇职工基本养老保险将在2037年首次出现当年基金的收支差。至2048年，基金累计收支将会收不抵支。

　　“我国基本养老的压力非常大。考虑到这个背景，我国亟须在目前老龄化的高峰尚未到来前做好准备，积极出台政策，发展第二、三支柱，撬动多方资源来构建多层次全民养老保障体系。”郑伟说。

　　国泰君安分析认为，三中全会重提延税养老，虽然政策推进时间上仍难以把握，但保监会表态“切实抓好”方案落实，而且全面深化改革小组的成立，将敦促各项改革的推进，预计延税养老政策试点将有望加快推进。