近日，保监会网站一条关于同意中国人保健康险公司试点分红型健康险产品的批复，引发了市场对已经“销声匿迹”八年的分红型健康险的关注。

　　9月14日，我们从人保健康险公司了解到，公司确实在进行一款全新的产品设计，并且已经获得保监会的批复，不过具体的条款还没有下发到分公司，因此具体的面市时间无法确定。不过之前坊间传言，这款产品名为康利人生两全保险（分红型），保障期限5-6年。

　　保险周刊：

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　　人保寿险资本金将超200亿元人保太保平安暂停商业车险1个月国家鼓励机构研发鲜活农产品保险北京非京籍职工纳入生育保险保险发展策--建言保监会新主席虽然保监会已将这条批复信息从官网上撤去，但该消息带给市场的震动刚刚开始。

　　我们在采访中了解到，上海各家寿险公司以及健康险公司对此均感疑惑，2003年因为赔付风险过大、投资能力不足而被叫停的分红型健康险，现在推出时机是否成熟，成为业界关注的焦点。

　　消失的产品欲“回归”

　　所谓分红型健康险，是在原来保障重大疾病的健康险基础上附加分红功能，投保人除享受原有的大病保障外，还能根据保险公司的经营情况额外获得红利分配。这种分红型健康险作为主险销售，一般缴费期限短，保险期限也短，分红率又高，2003年推出时大受欢迎。

　　“分红型健康险重新解禁，我相信产品在保障年限、分红水平、缴费年限上和之前都会有区别。目前市场上销售的重疾险都是长期缴费，保险期限到80周岁或者终身。新的分红型健康险出来后，也许会对此类产品产生重大冲击。”9月15日，上海一家合资寿险公司负责人受访时表示。

　　此外，一旦人保健康试点销售分红型健康险，可能将加剧其与人身险公司产品同质化的竞争，甚至再度出现分红型健康险抢占市场份额的情况。

　　“人身险公司现在销售的健康险主要是两种：一种是专门的重疾险搭配各种附加护理、失能等险种；另外一种是分红险产品捆绑各类健康险，由于健康险赔付率不确定，因此与长期险搭配在一起，可以实现利润平衡。但分红型健康险出来后，肯定会对市场产生冲击，现在市场上客户对于保险的短平快心态没有改变，而分红型健康险的特点是，有病保病，无病返本并分红，期限又不长，消费者会比较喜欢。”某保险精算师告诉我们。

　　我们同时了解到，现在市场争论的焦点是目前推出时间是否合适。数据显示，现在消费者对于健康的关注度要远远高于几年前，很多恶性疾病的发病率也很高。

　　“分红型健康险如果上市，中青年人购买的热情会比较高，这一群体也将是产品主要的投保对象，在健康状况日益低下，恶性疾病发病率不断高企的当下，分红型健康险会不会重蹈覆辙，能不能控制赔付率，将成为产品推出后被关注的焦点。”一位市场人士分析。

　　风险防范放第一

　　对于分红型健康险，也有市场人士乐观预计，人身险公司和其他健康险公司无需过分担心。一家公司的试点不会对市场造成很大影响，毕竟现在市场环境并不像以前那么单一，而且消费者的需求也各不相同，试点公司会控制好经营风险。

　　2003年，保监会出台的《人身保险新型产品精算规定》将分红型健康险剔除在分红险产品种类之内，规定分红保险可以采取终身寿险、两全保险或年金保险的形式，保险公司不得将其他产品形式设计为分红保险。之后保监会发出通知，各寿险公司销售的产品，不符合《精算规定》的，自当年10月1日起停止销售。

　　现在保监会批复人保健康重新试点分红型健康险的销售，是否意味着上述问题已经不存在了？

　　“与国外的健康险相比，国内健康险产品总体水平低下，如果再分红，确实会给保险公司带来巨大风险。与养老等险种相比，健康险一般都是短期险，经营难度本来就大，若再分红，风险就更难控制。保险公司的投资渠道比较窄，短期投资要取得较好收益不太现实。根据国际经验，健康险产品一般都没有分红概念，主要突出保障功能。”市场人士如是指出。

　　保险专家许谨良告诉记者，国内长期健康险时间不长，承保的人数并不多，积累的数据有限。以有代表性的重大疾病保险为例，虽有一定数据支持，但还没有编制出类似生命表那样的疾病发生率表，以反映各年龄被保险人患所承保的各种重大疾病的概率。

　　“如果把长期健康险设计成分红产品，那么保险公司经营长期健康险有没有利润、利润的多少就与投保人的利益有关。保险公司既不能隐瞒利润少向投保人分红，也不能危及保险公司的偿付能力虚增利润向投保人分红。要做到这一点，当时技术上确实有一定困难，不过经过8年的市场发展对人的生命周期以及各种疾病发病率更多了解，适当再推出分红型健康险并不会对市场造成冲击。”许谨良表示。

　　解专业健康险之困

　　如果说分红型健康险重出江湖时机已到，那么其对于现在国内专业健康险公司的生存困境，是否会起到“救命稻草”的作用，值得关注。

　　我们了解到，国内目前除人身险公司外，不少产险公司也在经营短期健康险，比如平安、大地、永诚等公司均在发力高端人群的医疗险，这种期限通常为一年的短期健康险以件均保费高、赔付率低受到产险公司的青睐。

　　在产、寿险的夹击之下，国内除了人保健康外，平安健康、昆仑健康、和谐健康三家专业健康险公司发展都有点难。保监会数据显示，人保健康上半年实现标准保费34.96亿元，规模保费达71亿元。昆仑健康、平安健康、和谐健康上半年标准保费分别仅为0.7亿元、0.65亿元、0.14亿元。

　　“数据显示了专业健康险公司的困境，保监会批复人保健康做分红型健康险试点，可能是因为其规模达到了一定水平。但分红型健康险能否拉升专业健康险公司的保费规模不得而知，毕竟其它公司还没有获得批复的消息。”某健康险公司副总向我们坦言。

　　不过，有市场人士指出，从监管层面讲，放开分红型健康险，或许更多是为了充实市场上保险产品的种类，保监会一直在提醒分红险一家独大的风险，取消分红型健康险的限制，可以给市场、公司、客户更多的选择，带动专业健康险的发展。