最近，在拜访客户的过程中，有位客户是一位消费型保险控，强调“保险回归保障”每年为老公购买近千元的卡式保险。从交谈中我发现，这位客户只是在网上见到一些七零八落的评论，只看到了问题的外延，并没有看到系统地分析和量化的结论，经过我的多次讲解，开始接受储蓄型保险（注：接下来的，我们将消费型之外的重疾险，包括储蓄型、还本型、万能险附加重疾等都归为一类）。下面我想对平时客户比较关心的重大疾病保险展开这方面的讨论。

　　重大疾病保险是消费型还是储蓄型好？很多网友很困惑，我也平时很少参与此类争论，在网络有些原教旨主义者的声音不断地强调“保险回归保障”时，市场上保险的储蓄化依然占据了绝大部分市场。一些网友买了消费险后眼见真金白银消费掉痛心疾首。而另一些网友是买了储蓄险后见到发觉“上了当”，幡然醒悟，决定“痛改前非”。

　　重大疾病保险是消费型还是储蓄型好？许多网友非常反感沿途叫卖式广告宣传、强词夺理式的硬性灌输，他们都希望有量化的分析，他们有理智成熟的思维，远离空洞的谈论，希望看到量化的数据，希望明明白白轻轻松松买到自己最需要的保险产品。正是这种希求，推动了保险代理人工作的细化。那么我今天谈谈重大疾病保险中消费型与储蓄型之间的差异。在这里把对比的结果写出来给美妈们作个参考，说明一个问题，美妈们必须要明白再好的理念不能只有空洞的说教也要有配套的产品才行。以下我们从客户咨询中提供的数据整理成表

　　附表一：产品简介说明

　　这是张近期五家公司消费型重疾险的价格对比表。30岁男性保额50万保险期和缴费期均为30年。人保健康为4200元/年、昆仑健康为4850元/年、信诚人寿5210元/年、友邦保险7880元/年、新光海航4210/年。前三种产品保险责任相同即在保险期间如果出现重疾或死亡赔50万保额但只赔一次，后二种产品在保险期间如果重疾死亡均发生即可拿到100万保额。

　　前三种产品和目前市场销售的大多数储蓄型重疾很类似本质上都是一个寿险加一个重疾提前给付附加险。我们就以此作比较分析，公平的说目前这三个险种在同类产品里还是比较有竞争力的，特别是人保健康的“关爱重疾”价格优势很明显在业内早就大名鼎鼎了（这五款产品简介说明，见附表1）。现在让万能险——智盈人生，来PK下这些消费型产品中的佼佼者！

　　同样的，30岁男性智盈人生保额也定为50万加重疾提前给付，年缴费为6000元（50万保额系统要求的最低缴费）共交30年。按保底年利率1.75%计算30年后帐户还有现金余额39113元，如果按中档年利率4.5%计则为127146元。我们先用理论上的最低收益来分析：假设在30年中智盈万能每年投资收益均为1.75%（可能吗？参见附图2）。因为年交6000元帐户有余额39113元，那么肯定会存在一个数值A，按A来缴费30年后万能帐户余额恰好为零（这和消费型重疾最终结局是一样的）很容易判断A〈6000，于是可以把6000分成两部分——6000=A+B。A是用于购买保责的保费三十年后正好全部消费完，B是用不了的钱在万能帐户里按1.75%去复利增值了最终的复利和数值为39113。用等比数列求和公式可以反向推出B=985元，那么A=5015元。这个数值很有意思它很接近昆仑公司和信诚人寿产品价格的平均值（5030）。而且985元是扣除初始费用后进入万能帐户的纯保费，B的真实值要大于985的，因此A的实际数值也要比5015低应该和昆仑的4850很接近了。

　　5015的价格只是和昆仑信诚打了个平手离人保健康的4200还有距离，但别忘了这是按1.75利率演算的结果，如果是4.5的收益率呢？可能有人会不同意？“太高了误导客户”，那好我们妥协下采用1.75和4.5的算术平均值3.125这总可以了吧(见附图一，过去历年万能险结算利率，从未发生过)。在这个收益率下万能帐户的余额与1.75和4.5万能帐户余额的算术平均值是很接近的。为了简化计算我们就用这个数值——（39113+127146）/2=83130。有了3.125的收益率(30年恒定)和83130的帐户余额，用上面同样的方法算出B=1712，那么A=4287如果再考虑上初始费用因素肯定会比4200还要低了。

　　如果你是客户我猜你现在头该疼了，不要紧这些推导过程可以跳过你只要记住下面结论即可——假如你为“保险回归保障”的理念所打动想“弃暗投明”的话，建议你还是选择像万能这样的非传统险，因为即使按1.75的利率（这是中国市场上所有万能险的最低收益值了）它也几乎和昆仑信诚的险种等同，只要利率稍稍提到3.125它就可以PK掉人保健康的王牌。而且这些消费型产品价格已经被锁死了，万能的价格却仍有下调空间，3.125绝对是个保守的数值原因不多说，看看附图二就应该知晓了。在这里只是想用万能与消费型产品比较说明不要迷信于消费型保险，所以关于投资收益的问题就不再详述了。

　　用万能来设计纯保障的方案时，利率已经不再是个最重要的考虑因素了，即使按4.5%利率估算A也不过在4000左右。它相对消费型产品的优势主要体现其他方面。随便说两个：比如在合同快要到期时被保人得了重疾但遗憾的是暂未达到赔付标准，这时候客户是选择为了50万先不治疗任其病情加重，还是保命要紧宁可让几十年的保费“打了水漂”呢？再比如被保人下落不明了估计生还希望渺茫但就是活不见人死不见尸，按我国现行的法律宣告死亡最快也要五年（意外事故下落不明三年）但那时合同可能早就过期了……像这些消费型定期险的先天缺陷对于非传统险就不是什么问题了。

　　最后举一个实际的案例，让大家比较清楚地看到消费型重疾与返还型重疾的各自优势。

　　30岁男性10万元的重大疾病保险，“返还型”的要3730元，“消费型”的则只要440元。那么，是否就应该选择“消费型”重疾险呢？

　　“消费型”和“返还型”重疾险比较

　　险种类型

　　年龄/保险费

　　缴款期

　　保险费合计

　　主要保障利益

　　说明

　　消费型重大疾病保险（34种）

　　30岁：440元

　　35岁：790元

　　40岁：1560元

　　45岁：2930元

　　50岁：4790元

　　55岁：6770元

　　60岁：9080元

　　65岁：13620元

　　每年缴费。

　　保险费每5年调整一次。

　　19.99万元

　　被保险人70岁之前，罹患合同规定的重大疾病（34种），保险公司给付10万元。

　　1.消费型险种，如果没有发生理赔，保险费不予返还。

　　2.没有身故给付。

　　返还型重大疾病保险（34种）

　　3730元

　　20年

　　7.46万元

　　1.被保险人罹患合同规定的重大疾病时，保险公司给付10万元。

　　2.被保险人身故，保险公司给付10万元。

　　3.被保险人75岁前意外身故，额外再赔付10万元。

　　1.20年缴费期间，保险费不变。

　　2.没有发生重大疾病，身故时给付10万元。

　　险种点评：

　　30岁男性10万元的重大疾病保险，“返还型”的要3730元，“消费型”的则只要440元。价格上“消费型”重疾险明显占优势，但消费者不知道的是“消费型”的重疾险的保险费是随着年龄而增加的。被保险人年轻的时候，保险费价格往往很低，像这个案例中，10万元保额只要440元，但等到了被保险人60岁时保险费已经涨到了9080元，65岁以后更是增加到了13620元，如果被保险人当年内没有罹患合同所规定的重大疾病，保险费就消费掉了。从30岁至70岁，被保险人一共缴纳了19.99万元，远远高于患病时赔偿的10万元。而比较“返还型”的重大疾病保险，20年累计缴费只有7.46万元，而10万元身故金是保证返还的。

　　附表一消费型重大疾病保险简介

　　附图一

　　历年万能险结算利率走势图

　　网友提问与答复：

　　Q:万能险-我觉的就是个消费型重疾(按年龄增长,保费增加)+理财帐户捆绑的保险

　　A:万能险是采用自然费率，消费型保险采用均衡费率。由于费率体制的不同，所以同样的保障缴费情况（保障成本）是不同的。简单一点说：

　　消费型产品采用的是均衡费率，前期的保费大于当时所需的保障成本，后期的保费则必然小于当时所需的保障成本（保障成本为当时年龄下的自然费率的保费），那么，前期积存的现金价值（多出来的保费部分）就是为后期不足的保障成本的补充，受制于预定利率的限制，这部分现金价值也只能以低于年化2.5%的利率运行。

　　万能险由于是完全市场化利率的产品（有保底利率），相对来说，对应于消费型产品的那部分现金价值就可以得到更高的预定利率，因此，同样是均衡费率的情况下，万能险完全可以比传统消费型产品做到更低的保费。

　　Q:返还型重疾保险的安全吗？

　　A:我是这样理解返还型重疾的。包括其他的返还类带分红的保险产品。就是这样的产品提供了两方面的保障，一个是核心的风险保障，一个是对资金本身的保障。而消费型的产品仅有一个保障，自然吸引力就不足，并且国人还没先进到把自身的保险保障看成是一种刚性需求，一种固然存在的成本。对这一部分价值的认可是目前最核心的问题。风险的保障好理解，资金本身为什么也要一种保障，在于风险的存在，虽然跑赢CPI是一个永恒的话题，但是跑赢CPI的产品其也有一定的风险，保险返还类产品正是通过降低预期收益率来实现降低风险的，看看我们的保险资金投资领域就知道这个风险是比较低的。从这个角度来讲，也是一种分散和化解投资风险的手段之一。

　　Q:未来物价上涨，怎么才能解决重疾险贬值？

　　A:随着年龄的增长，收入的增加，我们在未来应该多次增加保额。

　　我国CPI（物价上涨指数）不断走高。一个简单的事实摆在我们的面前，那就是我们兜里的钱越来越不值钱了，这也是社会发展带来的必然结果，同样的保险的额度也在萎缩。

　　从CPI的角度出发我们看看现在的重大疾病险的数额是不是能够真的做到保障。假设被保险人在30岁投保20万重大疾病险，在70岁是发生重大疾病。那么被保险人70岁是20万能不能负担起治疗和康复的费用呢？

　　利用CPI我们可以简单计算一下这20万在被保险人70岁时的购买力，通过那个时期的购买力计算，我们可以基本确定保额上午充分性。

　　A70=20*（1-CPI）^（70-30）=5.9142（万元）

　　其中CPI按官方公布的3%计算（CPI超过3%，在经济领域里被称为通货膨胀，2011年以来CPI为5.4%）。

　　也就是说真的在70岁发生重大疾病，这个20万的保险金在当时基本上只具有等值现在的5.9142（万元），还能够履行重大疾病的保障吗？答案是。肯定不行。

　　如果提高现在的保额到20万的4倍，又将使前期保额过高，从而造成保险费的浪费。怎么办？保额逐年递增。

　　保额增加的办法有两种，对于消费型保险客户来说，就是新购买另一份保险。对于万能险来说就方便多了，一般是一个万能型两全保险+附加重疾险。两全产生的红利进入保障账户，使重疾险额度上升。这种方式在我国很好地适应了CPI的逐年递增，使保额不至于在CPI影响下逐步萎缩。

　　综上所述，至少在重疾方面，投保前选择好险种，方便于补充自己的重疾额度是必须的。那么自己买过消费型重疾的也好好计算一下，经常体检一下，这样才能对自己对家庭负责任！