“结算利率水平会受到产品投资渠道、募集规模以及销售任务等多方面的影响。比如，有的保险公司高结算利率万能险的规模很小，主要是用来宣传和吸引客户的，但经常处于封闭期导致客户买不到，只能买其他的产品。还有的公司为了冲业绩规模，也会发行高收益的银保产品，其中万能险是一个主力。”有银行理财师表示，更重要原因是，在银行销售的保险产品也更容易直接与存款、银行理财产品的收益率进行对比，如果收益率过低会影响销售，银行也不愿意推。

　　主要投连险账户表现(单位%)

　　公司2011年10月2011年9月2011年3月

　　中国人寿[17.90-0.44%股吧研报]4.054.054.05

　　中国平安[37.97-0.05%股吧研报]3.8753.8753.875

　　泰康人寿4.954.2

　　新华人寿——44

　　太平人寿——3.73.7

　　生命人寿——4.13.95

　　中意人寿——4.54.45

　　中英人寿444.35

　　合众人寿——44

　　中美联泰大都会4.54.54.5

　　信诚人寿——43.7

　　中荷人寿——4.44.35

　　建信人寿4.44.43.9

　　海康人寿——43.9

　　华泰人寿44.14.3

　　光大永明3.953.93.85

　　瑞泰人寿——4.94.6

　　恒安标准————2.8

　　投保贴士

　　作为投资型险种，投保万能险时需要缴纳初始费用、退保费用以及保单管理费用，即使收益表现并不理想，在投保初期退保损失会更大。

　　根据《万能保险精算规定》，从投保开始，保险公司都可以向客户收取初始费用，费率最高限制从基本保费的50%逐年递减至5%(第六年及以后不得超过5%)，即便是趸交型产品，也需要缴纳5%至10%的初始费用。

　　以某公司的万能险产品费率规则计算，其前五年的所缴保费中6000元以内部分按照45%、25%、15%、10%、10%的比例收取费用，6000元以上的部分为每年5%，第六年以后则按照当年所缴保费全额的5%收取费用。若每年缴纳1万元保费，投保20年，共需缴纳初始费用14800元，占其总保费的7.4%。如果在投保后的前五年退保，则要按照10%、8%、6%、4%、2%的比例来缴纳退保费用。假设投保人在投保的第五年退保，按照平均每年4%左右的万能险结算利率来计算(不算复利)，5万元保费最后能拿到手的只有46920元，不仅没有收益，还缴纳了近一成的费用。