分红险不再是“抢手货”

向日葵保险网

[导读]：投资讲求收益是无可厚非的，但并不是所有理财产品都能挣钱，这需要投资者了解投资理财市场，具有一定的产品辨别能力与风险承受能力。分红险一向是“一险独大”，在如今瞬息万变的保险市场上，它还能保持这种优势地位吗？

　　红利频降，“跑输”定存

　　查阅近两年上市险企的年报发现，随着资本市场在过去两年持续走低，保险公司的产品分红也在逐年下降。

　　除了投资收益的因素之外，近年来银行相对稳定的存款利率，也进一步挤压了5年期分红型保险的生存空间。

　　对比发现，自2012年7月央行最近一次调整存贷款利率后，5年定期存款的基准利率为4.75%，较2007年3月调整后的4.41%略有上涨。

　　与银行存款完全依照利率来获取收益不同，分红型保险的收益分为保底收益和分红收益，保底收益一般为1%到2%，最高不会超过2.5%，分红收益则需要根据投资收益来具体确定。即“收益高就多分红，收益低就少分红或者不分红”。

　　前述业内人士表示，从目前情况来看，真正棘手的问题在于，在07年分红险销售高峰时，投资市场呈现罕见的“大牛市”，投保客户中不乏有因对投资收益的过高信任，或因营销员夸大收益承诺而购买了保险，如今，投资收益的下降，使得实际收益与当初承诺之间必然产生大的落差，一旦客户知道差异悬殊，难保不会投诉或集中退保的现象产生。

　　■监管层反应

　　各地发应急预案严防给付高峰

　　2012年，根据保监会的要求，各地保险监管部门对辖区内保险公司、到期产品进行了排查，并要求各人身险公司针对给付高峰做好应急预案。

　　北京保监局于2012年8月发布的通知指出，当前北京人身险行业退保形势较为严峻，退保金额增幅较大，部分公司退保率持续高位，存在非正常退保激增及引发重大突发事件的风险；同时，部分人身险公司分红险保单陆续到期，满期给付压力增大，客户对给付水平不满而引发重大突发事件尤其是群体性突发事件的风险显著提升。北京保监局要求各保险公司针对满期给付情况开展自查工作，建立风险防范化解机制，制定重大突发事件应急预案。

　　2012年12月，北京保监局又与银监局联合发布通知，对银保销售渠道进一步规范，要求对于保单收益低于预期或出现亏损，有可能导致较大规模客户投诉或群体性事件的，保险公司应至少在保险产品集中满期前两个月制定应急处置预案，并在商业银行积极配合下，及时、妥善处理客户投诉，避免争端升级。