广州邓女士一家三口是典型的工薪白领家庭，对于近日的理财方向感到颇为迷茫：家庭现有流动资产47万元，其中，股票深度被套、市值15.8万元；偏股基金被套、市值12万元；就连纸黄金也少量被套，市值约3.2万元；其余流动资产均为现金。

　　目前一家三口住在海珠区滨江东路一套价值200万元的中等面积住宅中，无按揭负债。夫妻双方年龄均在35岁左右，宝宝5岁，在上幼儿园；邓女士是一家民营企业的中层管理，先生在事业单位工作，两人年薪约在30万元左右。

　　问：3月以来，理财市场可谓四面楚歌：股市“跌跌不休”，金价萎靡不振，银行理财产品丑闻不断，像邓女士这样的工薪家庭年度理财计划该如何制定？

　　答：熊市理财并非无路可走，一方面，每当理财市场见“熊市理债券市场就会渐入佳境，无论是债券基金还是国债，都可以成为家庭理财的目标选择，前者适用于绝大多数家庭，后者适用于中老年投资者；二方面，熊市都来了，牛市还远吗？熊市中，我们能找到逢低买入理财产品的机会。

　　“慎重”+“灵活”应是熊市理财的基本思路，可长线、中线理财相互结合，降低市场风险，争取较高的长线收益；对于多数家庭来说，偏股基金、债券型基金与黄金，应是家庭理财的基本组成部分，货币基金亦不可或缺，至于其余产品，则应慎重对待、适量购买，切忌“病急乱投医”

　　邓女士目前的理财处境应和众多的城市工薪家庭一样“已有产品被套”+“未来投资无门”。通货膨胀在即，如何盘活资产、解套资金，应是未来理财的重要任务。无论对金市还是股市来说，二季度都将处境困难，熊市可能延续；而该家庭需要的恰恰是一份3个月~6个月的中线理财档案。二季度如何理财，是个需要权衡的难题。

　　对于哀鸿遍野的投资市场来说，可调整理财思路，完善理财配置，用时间换空间，减少投资风险、提高平均收益率，争取在较长的时间里取得一个较为理想的结果。一方面，需要增加配置债券型基金等稳健类型的投资产品，降低风险。二方面，适逢熊市，不建议低点割肉，调仓换股后持股、持金待涨。

　　邓女士家庭现金过多，稳健理财产品不足，优势在于无负债、夫妻工作稳定、年富力强，具有一定的理财空间与理财成长性，可采取比较灵活的理财策略，备足机动资金。

　　理财建议

　　1.增加债券型基金投资10万元。目前，该产品收益率较高(年化收益率多在4.2%)以上，且变现比较容易。

　　2.建立家庭应急准备金，购买3万元的货币基金，购买大型商业银行发行的、具有较好收益历史的产品，以备家庭不时之需。

　　3.三类被套资产继续保持原有配置数额，但需要调整，个股尽量向低估值蓝筹板块靠拢，同时规避政策或环境变化造成利空影响的板块；而对于偏股基金，可调整为具有灵活选股能力、历史优势比较稳健的品种。纸黄金数额不多，可继续持有。

　　4.剩余的3万元资金建议观望后逢低抄底，暂时可买成货币基金。

　　5.可买每月2000元的定投基金，作为宝宝未来的教育基金。