前不久，一款年利率2.7％的7年期国债向个人投资者开放的消息发布后，各销售网点立即排起了长队。期限18个月、年收益率3.8％的上海磁悬浮交通项目信托产品一出来，投资者也是连夜排队，踊跃购买。

　　几乎“触地”的银行利率和低迷的股市，“逼”着拥有大量闲钱的人不得不去做更多的投资选择。在国内主体金融市场，现在投资什么最好呢？

　　保险重保障不重投资

　　如今迈入“低息时代”，保险业也闻风而动。国家保险监管部门规定保险产品的预期收益率不能超过2.5％，各寿险公司根据监管部门的通知要求，立即停办了有关保险产品，于是保险市场的“投机”机会不再。

　　利率比较低时，长期寿险、尤其是年收益率固定的险种不能再买，因为万一以后银行升息，这些保单也不会作相应的调整。目前各寿险公司纷纷推出了分红和投资类保险产品，保户可以不同程度地分享保险公司的投资收益。但保险的收益率一般只比银行存款利率略高，例如平安保险的一款分红险今年的收益率是2.3％，虽不用缴利息税，可一旦退保，手续费一般也在５％左右，对投资者有“强制储蓄”效应。况且，现在国内规范经营、实力雄厚、信誉好的保险公司不多，投资风险不容忽视。过去，保险代理人向客户推销保险时是诱之以利，讲投资回报有多高，现今讲得更多的是花钱买一份保障。

　　基金热股市不能不热

　　目前开放式基金发行渐成主流，既然基金手握巨资，股市看空就站不住脚。现在绝大多数基金都是股票型基金，它们在减少股市波动、规范投资行为上的作用不可否认。从基金首次公布的第三季度投资组合来看，基金的仓位在加重，至少目前还没有整体减仓。尽管大家对开放式基金的评价众口不一，业内专家也指出，后发起的基金陆续要进场，必须让先发行的基金把盘子压住以御赎回压力。

　　股市弱股价低

　　正是发掘好时机

　　国内股市交投清淡，不少投资者已经逐步退出了股市投资。也有人提出，既然是弱市，股价相对较低，这也正是关注、发掘并逐渐买入的好时机。

　　华盛顿大学终身教授、清华大学金融系特聘教授周国富在和记者的闲谈中说，投资价值从来都是一个以风险为参照物的相对概念，任何投资都遵循风险和收益成正比的原理。美国股民占总人口一半以上，台湾则是９８％的民众拥有股票，可以说八成以上股民总会处于亏钱状态，但投资人还是要观察和研究股票，将80％的闲散资金投股，因为股票的年均回报率仍然是不错的。

　　专家建议在目前的市道中选择股票采用三条标准：主业突出，负债率较适中（如40％—60％）；次新股；近两年尚未大比例送股的。

　　周国富说，证券市场充满各种不确定因素，很难作出所谓“技术分析”和预测，但理解了这些市场变量，就可以进行人为控制。要使市场摆脱当前的弱势格局，可以制定优惠政策鼓励普通投资者参与市场，恢复散户在市场中的正常比例水平，实现证券交易市场的理性回归。