在11月中，央行并未如意料之中的加息，所以使得万能险当月的结算利率也相对平静，绝大多数均与10月持平，当然也有少数轻微上调。

　　泰康人寿拔得头筹

　　本月，泰康人寿旗下的多款万能险的结算利率均有所上调，由11月年化5.5%上升0.15个百分点至5.65%。也正是这次上调，使泰康人寿在本报监控的十几家保险公司的万能险中一跃成为结算利率最高一家。

　　当然，读者若细看利率表格，便会发现结算利率排名靠前的几家保险公司其实利率相当接近，比如第二名的新华人寿为5.62%，排名第三的太平人寿、合众人寿和中英人寿为5.60%，彼此之间结算利率连0.05个百分点的差距都不到，因此投资者也无需过分重视结算利率的细微差距，只要总体在保险公司的万能险产品中位居前列即可。

　　平安再次上调万能险利率

　　当然，本月最值得关注的是与中国人寿一起作为万能险产品风向标的中国平安(601318行情,股吧)11月也上调了平安个人万能保险的结算利率，由10月的4.75%上调至5%。在10月，平安和国寿齐头并进双双上调万能险的结算利率，而本次平安则继续上调，不但与其它结算利率较低的保险公司拉开差距，同时相较国寿亦开始具有一定优势。国寿是否会在12月跟进上调结算利率，我们只能拭目以待。

　　当然，本月除了平安之外，国泰、海尔纽约、信诚的结算利率均有不同程度的上调。

　　新华“金包银”利率要看懂

　　11月，新华人寿在上海隆重推出“金包银”万能险产品。据记者了解，此款产品上市之后颇受保户欢迎，11月的保费已超过1亿元。

　　作为一款创新的万能险产品，“金包银”最大的一个特点就是在传统万能险的结算利率之外，还添设了一个终了结算利率。“金包银”万能险11月公布的月度结算利率为4.8%，而终了结算利率则为1.1%。有读者来电询问，所谓月度结算利率和终了结算利率到底有什么区别？

　　“金包银”的月度结算利率和其他万能险产品并无差别，也是每月结算一次，月与月之间复利计算。至于较为独特的终了结算利率，则是在万能险合同生效满一个月后，因发生保险事故、满期、投保人解除合同、部分领取及其它原因导致合同效力终止时才会和投保者结算的利率。在计算可获得多少终了收益时，首先要计算投保者的资金贡献，即将每天的账户价值累加然后除以365天，便是“金包银”万能险的资金贡献量。将此数值乘以终了结算利率，便得到了届时可额外获得的收益。

　　当然，终了结算利率是一个不断变动的数值，不同持有年限的终了结算利率将有所差异，同时，不同时期公布的同一年限的终了结算利率会有所差异，因此未来“金包银”万能险将公布不同情况的不同结算利率。

　　对于本月公布的利率，简单理解便是：若投保者现在退保或部分领取等，那么11月可以获得的年化收益便为4.8%+1.1%=5.9%。但若投保者不退保，那么4.8%年化收益对应的部分将进入个人账户，而1.1%部分则不过是纸面富贵，必须待退保或部分领取时才再行结算，届时的利率可能高于现在的1.1%，也可能低于1.1%，必须视未来的投资情况而定。