万能险整改期限日近 中小险企转型压力山大
向日葵保险网
[导读]：业内人士分析，近年一些险企利用万能险快速吸收资金，以资产驱动负债这种模式的风险太大，一旦资金出现兑付问题，将引起较大风险，因此必须要加强这方面的监管，防止局部风险发生，有利于强化人身险合规经营，防范高风险，倒逼相关公司主动转型。
“万能险急刹车的问题在于，因为现金流投资与保费收入期限错配，如果险企第二年到期时销售量明显少于第一年，到期给付将面临较大压力，现金流就有可能出问题，甚至出现资金链断裂。”一位投资驱动型险企内部人士对记者表示，目前多家险企不仅面临投资压力，到期给付压力也很突出。
“万能险治理，渠道、产品转型需求强烈，我们目前已开始做个险渠道，但个险渠道投入高、周期长，很难短期见效，所以我们目前主要转向了银保渠道，起码可以保证规模，但银保渠道的问题在于成本很高，可控性不强。”另一位投资驱动型险企内部人士对记者表示，此类险企转型目前存在较大压力，既要保证规模不会有大幅下降，又要拓展价值渠道。
据了解，保监会于2015年2月16日放开万能型人身保险的最低保证利率，将前端产品定价权交还保险公司，后端的准备金评估利率由监管部门根据“一篮子资产”的收益率和长期国债到期收益率等因素综合确定。在市场发展过程中，万能险成为部分保险公司的主打产品，更成为个别市场主体快速吸收保费用于资本运作的工具，使得保险保障功能被掩盖。
值得注意的是，部分人身险公司由于经营理念和管理水平的差异，逐步暴露出业务结构单一、经营管理粗放、产品存续期缩短等业务风险隐患，引起保监会的高度关注。自去年年末至今，为规范人身险业务发展、防范风险，保监会密集出台了多项监管规定。
万能险紧箍咒
2015年9月，部分险企被保监会约谈并收到网销万能险下架监管函，招财宝、淘宝、京东等几家大的电商平台甚至多家保险公司官网万能险产品下架。
2016年1月，保监会约谈了7家险企商讨规范高现价产品的业务结构。
