股市投资收益的不确定性使一些投资者将目光投向具有“保障+理财”双重功能的投资型保险。理财专家提醒市民，目前市场上销售的投资型保险产品形态复杂，功能较多，且进退的成本不低，投资者在购买前应认真区分，以免利益受损。

　　连日来，记者在哈尔滨市各银行走访时了解到，目前由银行渠道代销的多款保险品种，在经历了一段时间沉寂之后，从今年初开始趋热，但由于许多市民是在并不十分了解各险种之间区别的情况下进行的投资，所以经常引发理赔或收益纠纷。银行理财专家指出，现在的投资型保险产品主要有分红险、投连险和万能险，它们都有一定的购买费用成本，与基金等投资产品相比费用较高，投资者对此要有充足的心理准备，而且不同的险种有着不同的侧重点和特点，适合的人群也有所不同。

　　“分红”保本求稳健

　　分红险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。目前，保监会规定保险公司应至少将分红保险业务当年可分配盈余的70%分配给客户。分红险目前的主要投资渠道是国债、存款和大型基础设施建设，属于期限较长、投资回报较为稳定的中等收益渠道，其与利率的相关度也较高。在资本市场火爆的情况下，它的投资收益可能不如股票、基金高，也难与投连险相比，但是从长期来看，分红型保险更稳健，适合追求稳健，希望能集保本、保障和较好的长期投资收益于一体的客户。今年，不少公司的分红水平都创下了新高，如不久前中国人寿向分红客户给出了5.5%的分红率，加上2.5%的预定利率，分红客户可以得到8%的年回报率。

　　“投连”激进风险高

　　投连险全称是投资连结保险，它是“人寿保险＋投资”的结合，它的保险内容至少要包括一项保险责任，详细情况要视该保险公司来定；投资方面它可以分设账户来投资，有的账户风险大，有的账户可能风险小，投保人可以根据自己的风险承受能力在账户之间选择资金比例。但投连险没有保底收益，它的投资风险完全由投保人来承担。从持有时间上看，该产品同基金定投一样，适合长期持有。

　　“万能”投保均兼顾

　　万能险是指可任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。万能险账户除了用于保险保障外，另外一部分主要投资于基金和债券，只有很少的一部分是投资股市，这就决定了它具有结算利率稳定且比银行一年定期存款利率高的特点。另外，随着万能险产品不断升级，保险公司还专门推出与利率联动的保险产品，如华安金龙产品，自去年推出以来伴随着加息，其年回报率已由最初的4.88%升至目前的5.87%。