2011年，我们怎样理财
购买银行理财产品时，许多市民倾向于将产品宣传的预期收益率作为最重要的选择标准，看哪个预期收益率高就买哪个。专家为此提醒，对于各种类型的理财产品，特别是挂钩标的不同、收益结构不同的结构性理财产品，仅仅从预期收益率来评判是有失偏颇的。
如何看待预期收益率
普益财富专家表示，预期收益率是银行在发行理财产品之初，对产品最终收益率的预期值。对于投资比较保守的产品，如投资于信托贷款、债券的理财产品，银行主要是以信托贷款合同条款、债券的票面利率等基本确定的要素为基础测算，其预测效果也比较准确，故这类理财产品的预期收益率与到期收益率差别并不大，对投资者的指导意义较强。
而对于投资比较激进的银行产品，如结构性产品、投资于股票、基金的理财产品，银行主要是靠历史行情数据和自身对行情的预测测算预期收益率，由于标的市场或挂钩标的市场行情很可能与银行预测不一致，故理财产品的预期收益率与到期收益率有一定差别，甚至差别很大。
此外，部分银行为了销售顺畅，在发行投资较激进的理财产品时，故意只公布最高预期收益率，或是在产品的销售过程中，只突出最高预期收益率，给投资者造成该产品到期就能达到这个收益率的错觉。投资者需对此引起警惕。
分析挂钩标的及收益结构
普益财富专家认为，除了预期收益率，挂钩标的及收益结构在结构性理财产品众要素中是直接决定整个理财产品最终收益的关键因素。
虽然产品的历史表现并不能作为对未来盈利的保证，但是如果一家银行以往发行的同类型产品的到期收益情况均良好并且稳定，那么至少说明这家银行对标的市场的研判能力是稳定的，其设计产品的能力也是稳定的。
其次，投资者还应适当分析结构性产品的收益结构，结合挂钩标的历史行情和目前走势做简单分析。如前几年流行的KODA产品，实际上就是卖出了挂钩股票的看跌期权：如果股票价格跌破敲定价格，投资者就必须以约定价格双倍吸纳股票，没有止损机制。而投资者可能得到的收益呢？当挂钩股票小幅上涨（一般为3％-5％）后，KODA自动提前终止。这样的收益结构显然是不合理的，亏损无限，收益有限，理应被投资者“枪毙”。
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