流动资产投资管理

　　一、流动资产的定义与特点

　　流动资产是指预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用，或主要为交易目的而持有，或预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现，或自资产负债表日起一年内交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物等资产。流动资产包括货币资金、应收及预付款项、交易性金融资产和存货等。

　　二、现金的管理

　　（一）现金管理目标

　　现金是企业资产中流动性最强的资产，同时，现金又是获利能力最弱的一项资产。企业持有现金的动机为：1.交易性动机。2.预防性动机。3.投机性动机。

　　（二）现金管理方法

　　1、制度管理。2、预算管理。主要包括：现金收入管理、现金支出管理、现金余额管理等内容。3、收支管理。收支管理主要包括两个方面：一是加速收款;二是控制现金支出，在不影响企业信誉的情况下，尽可能推迟款项的支付，利用银行存款的浮游量。

　　（三）最佳现金余额的确定

　　最基本的是利用存货模式。它是利用现金和有价证券来管理现金的方法，企业多余的现金全部买成有价证券，当企业需要现金时，出售一定数量的有价证券来满足对现金的需要。

　　三、应收账款管理

　　（一）应收账款管理目标

　　管理应收账款的目标应为：在适当利用赊销增加企业产品的市场占有率的条件下控制应收账款的余额;加快应收账款的周转速度。

　　（二）企业信用政策

　　企业信用政策是管理和控制应收账款余额的政策，它由信用标准、信用条件、收款政策组成。

　　（三）信用政策决策

　　信用政策是在衡量前面的各种优缺点的条件下制定企业的信用政策的过程。

　　四、存货管理

　　（一）存货管理目标

　　1、存货的作用。防止停工待料;适应市场的变化;降低进货成本;维持均衡生产。2、存货管理目标。合理确定存货量，在保证生产的前提下尽量减少存货;加强存货的日常控制，加快存货的周转速度。这里与现金和应收账款的管理目标是类似的。

　　（二）存货的日常管理

　　1、存货的归口分级管理。2、存货A、B、C分类管理。是按照一定标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行重点管理、一般管理和总额灵活管理的存货管理方法。分类的标准有两个：一是金额标准，金额大的为A类、金额小的为C类;二是数额标准，数量多的为C类，数量少的为A类。