“银行短期理财产品真是俏，以前是客户经理求着我买，现在是我求着她卖。”长沙市的黄女士无奈地对记者说。近日，黄女士去某银行购买一款期限为7天，预期收益率为4.2%的产品时，被告知该产品在发行后3小时就已售罄。

　　据记者了解，自去年10月22日加息以来，尤其是今年加息提速配合每月一调的存准率，让人们今年的加息预期高涨，期限短、收益高的银行理财产品大受追捧。

　　一个月发行1400款产品

　　记者从长沙各大银行调查了解到，目前理财市场中，时间短收益高的产品非常受欢迎，甚至有一些收益较高的产品1、2个小时就能卖完。更有甚者，客户需要预订才能买到。在短期理财产品受热捧的同时，银行长期理财产品却少有人问津。

　　一位银行理财经理如此表示：“理财产品属于表外业务，又是银行中间业务收入的一大来源，所以各家银行都很重视这项业务的发展。”经过去年以来的四次加息，银行理财产品发行呈现井喷之势。据银率网数据库统计，从去年10月到今年3月末，除今年1、2月发行量稍有回落外，其余月份产品发行量均大幅增长，月均发行量达到1131款。3月份理财产品发行更是维持高位，各商业银行在当月共发行产品1417款，同比增长106.6%。

　　理财产品有了加息保护

　　银行为抢占火爆的市场份额，针对目前市场的需求和加息预期，推出了一些创新型理财产品。近日，记者在芙蓉路一家银行了解到，该行推出了一款高收益理财套餐，通过两款理财产品进行组合，投资金额起点为7.5万元，期限为3个月的理财产品。在五一大道韭菜园华夏银行长沙分行营业厅，记者发现该行推出了一系列具有加息保护功能的理财产品。

　　据了解，该理财产品与同业同类产品比较，具有综合收益较高的优势，42天理财期限或更长(118天)，最低投资金额起点为5万元或20万元，预期年化收益率4.4—5.2%。同时，这类理财产品，在存续期内如遇中国人民银行基准利率调整，将相应调整预期年化收益率。

　　华夏银行长沙分行个人业务部总经理助理马珂认为，由于加息的预期，在期限的选择上，银行短期和超短期理财产品是不错的投资。不过，理财资金在产品的发行期和回款期期间有一个闲置期，收益很低仅为活期利率，投资者在购买产品前，应该先了解清楚。如果投资者一味求短，反而会使收益受损。

　　收益率和期限息息相关

　　作为普通投资者，面对期限、种类、预期年化收益率五花八门的理财产品，如何选择，确实不是那么容易。马珂向广大投资者建议：“投资，还是要根据实际情况来。因为投资者的收益不仅和收益率有关，也和期限息息相关。”

　　马珂介绍，现在有很多收益率达到6%甚至7%的、专门针对小长假市场的超短期理财产品，如4天、7天不等。投资者往往被高收益率吸引而忘了计算天数。若投资者的资金在40天后需要使用，或暂时无法确定期限，那么购买超短期的产品就不太合适。因为一般产品在募集期和到付期间只有活期利息，银行理财产品的募集期一般为1-7天，而到付则需要2-3日。这就意味着，最长有10天的时间客户是只能拿到活期利息的。如果把这些时间算上，超短期和短期理财产品倒腾得越多，资金闲置时间越长。

　　马珂给记者举了个例：“以100万元购买华夏银行的1082号理财产品为例，到期后投资者可获得收益5753元。若先购买某种收益率为6%、但期限仅为7天的产品，得到收益1151元，随后再购买收益率为4%的30天理财产品，得到收益3288元，共得收益4438元。两者相比，孰高孰低一目了然。因此，投资最重要的一点就是时间。”