3·15刚过，但是金融方面的投诉纠纷依然不绝于耳。其中，随着理财的普及和理财产品的热卖，关于银行理财服务的争议也开始多起来。在整体外围市场波动的情况下，一直被误解是“只赚不亏”的银行理财出现了不同程度的亏损情况，也引来了部分不成熟投资者的非议。
不过，从金融危机后部分外资银行结构产品巨亏到去年部分中资国有银行产品的巨亏，市场在根据自身规律演化，“投资有风险”这几次经历也给国内的大部分储户上了深刻的一课。如何真正做到对自己投资负责，并真正学会如何全面理财?南方日报记者专访了恒生银行(中国)有限公司副董事长兼行长关燕萍女士。
关燕萍在上世纪90年代末至2000年初曾任汇丰银行香港区个人理财业务主管，对理财业务前中后台的整个流程非常熟悉，并经历了香港理财市场成长和逐渐成熟的过程，也目睹了中国内地金融市场的巨大变化。她认为，理财并不意味着狭义的投资，更不等同于投机，目前内地理财市场依然有较为浓的“投机”味道，这并不利于市场的长远健康发展。
理财投机投资，内地理财市场投机心仍重
南方日报：理财向来是是外资银行的优势。今天是刚好是3·15，我们还记得金融危机爆发当年，不少外资行遭遇了理财产品巨亏，使得目前国内投资者对外资银行理财产品心理上总有种恐惧。您怎么看待理财亏损的问题？
关燕萍：事实上，广义理财并不单指投资，理财理念和内容并不限于买楼和投资股票，只有两款，投资还有其他广阔的渠道。我认为，理财不等于投资，一定要改变这个单一理念。2000年前，在香港的个人理财市场，整体宣传和引导对个人理财的理念进步起了很大的促进作用。
此外，投资和投机也有很大区别。虽然目前内地很多市场投资的渠道没有开放，但我们也看到了目前内地投资者对自身的风险承受能力并不充分了解，市场并未成熟到可以开放更高风险的投资工具。
我们每天都会遇到各种不同的客户，发现目前内地市场有些人还有些投机心理，去买理财产品的时候有投机心理，这是不成熟的理财市场的直接反映，长期发展下去会影响市场的健康发展。我现在有点担忧这个风气会慢慢形成。这对中国在国际市场上的金融发展很不利。当今中国个人的财富快速增长，理财是很必要，但正视投资理念更是非常重要。
中国每个人财富积累的速度很快，更要求我们一定要为自己的财富和人生铺排。要有一个理念，好景不会永远常在，市场总会有调节波动的时候。小时候，父辈总教育买楼、存钱或者买某些企业的股票是肯定会赚钱的。但是，我在从事银行业一段时间后，发现市场永远有波动，楼市也是这样，理财挂念要有新的认识和改变。
80%保本依然不够，只做最低九成保本
南方日报：如何重塑投资者对外资银行的信心?恒生中国会有些什么举措？
关燕萍：在内地，恒生银行时刻都会提醒自己的，国内的情况不一样，环境不一样，投资者也不一样。在内地，我们一直希望打造“不拼大，只拼好”的银行，不要成为最大、盈利最猛的那家。内地由于市场理财心态成熟，还有更多的发展空间，不少客户其实并不完全了解自身的风险承受能力。因此，我们的策略首先是一定要稳健，尤其是在内地发行的产品。我们现在的产品九成的都是100%保本的，其余绝大部分为90%保本。早期我们曾经尝试过做到八成保本，理财产品的空间花样可以稍微多一点，但后来考虑到大陆市场的总体状况，于是马上又收窄了口子。在理财产品销售的过程中，我们都非常谨慎，通过录音等多种方式，确保理财经理充分了解客户是否能够承受10%的损失，以及通过风险评估了解客户的风险承受能力，确保客户完全了解产品的详细信息并有足够的与该产品匹配的风险承受能力。
不过，对于100%保本或者90%保本的产品，投资方式一定是比较沉闷和单调的，大部分的投资肯定要放在货币市场。如要达到100%保本，相比一般储蓄，提高回报的力度更是很小。我们要认识到，投资回报和风险是相匹配的。虽然无法较大幅度提升回报，但这是内地市场的现状，我们要有足够的耐心等市场慢慢成熟。
我对我们员工要求，做产品设计和开发时，有几个问题是在产品销售给客户前必须问问自己的。其中一个就是，这款产品你是否愿意卖给你的父母、孩子和朋友。目前国内市场中，客户对风险管理的意识尚不够成熟。而在香港，恒生银行会为客户提供很多风险管理产品。相信随着内地市场的成熟和进步，我们在内地也会推出更多元化的理财产品。
总结起来，针对目前内地市场的现状，恒生中国要求自己全部工作都做足，明确现在市场处于很困难的阶段。对于整个理财市场来说，目前投机风气的发展一定程度来说对投资者是有损害的。同时，我们也希望恒生中国能够推动整个市场的发展，从投资者教育着手，普及投资的概念和知识，为促进内地金融市场的健康发展出把力。
了解不同阶段理财目标，推崇平均分配资产
南方日报：作为一个资深银行家，又是理财当家的女性，您个人是如何理财的？
关燕萍：可以与大家分享一下理财的一些理念。即“明确理财的终极目标”，“理财应是伴随一生的一种生活习惯”，“收益与风险永远相伴”。
正确的理财目标应该是,通过制定和实施合理的理财计划，并利用各种适合的理财工具，为自己和家庭的将来做比较全面的财务安排，通过财富的合理配置、安全确保和稳健增长，帮助自己达成人生目标。
在选择理财产品的过程中，有时候往往只会关注收益率的高低，而忽略了收益和风险其实是一枚硬币的两面。高收益一定与高风险同行，这是一条人们应该牢记的规律。
人们必须理性地看待理财回报，应该根据自己的风险承受力，充分地计算风险和回报，兼顾财富的安全性和收益性，设定合理的收益期望值。同时，理财是一种高度个性化的活动，不同的人有不同的目标、需求和偏好，因而在理财实践中，不存在绝对的最佳选择，只有兼顾自己的风险偏好和收益预期的才是最合适的。
财富管理实际上不等同于投资，理财包括了如何让财富增长，如何保住财富，如何稳定回报。增加财富也不一定是钱生钱，即便是去进修，增加多点知识也是理财的基础。对于一个今天比昨天更厉害的人，财富是会陆续来的。
我认为，真正要理财，每个月都要有记录，比如每月用10%去存钱投资，参与股票、基金月供计划等，记录是一定要的。另外，自身要持续观察投资产品，充分了解投资目标和投资产品，以保证成正比例。
此外，不同的环境处境下，理财投资手法千差万别，风险承受能力、投资的时段，全部要计算在里面。从一毕业初期收入不多，到拍拖结婚，人生不同阶段理财计划，有一些公式和系统，包括本金什么时候要用，要做一个全面的规划。目前国内提供较为完整理财规划的服务我还没有看到，相信随着市场的发展，国内会有相关的全面的理财规划服务。
另外，我自己一直推崇投资的平均分配，除了资产品种的分配外，投短和长也要跟从自己需要来分配。
