在理财产品市场上，保险公司并不是新鲜的面孔。但限于其保障功能先行于理财功能的天然属性，保险公司所销售的万能险、分红险等产品并不具备收益率上的优势。也正因此，相关保险产品的销售路径相对于主打收益率的其他类银行理财产品较为弱势。
如今，随着保险资金投资路径的逐步放开，投资标的日渐多元化，保险公司似乎看到了一丝曙光。也正因此，近半年以来，投资收益率似乎也成了保险公司销售产品时的一张王牌。这也就促生了包括泰康人寿、太平人寿等在内的多家寿险公司新近推出的相关产品被市场资金秒杀的盛况。
然而，这种盛况背后，既透露出了保险公司向着大金融领域多元化发展的市场潜力，也隐含着高收益背后的投资风险未加节制地被放大的忧虑。
不可否认的是，与日进斗金的信托行业相比，曾经是中国金融行业千年老二的保险业走得太慢了，如今更是被信托业远远地甩在了后面。保险公司必须改革创新，才能在资管市场竞争中不被淘汰出局。
去年，保监会轮番推出的13条新政，为保险资金的投向彻底松绑。但是，保险资金投资范围在这个时候扩大，对保险资管的经营来说似乎蕴含着很大风险。信托产品、银行理财产品的黄金年代已经过去了，动辄有6%、7%年化收益率的银行理财产品也已经很少见了，此时拓宽投资范围可能加大保险资管的风险。
不管市场环境如何，对于突如其来的“自由”，保险资金势在必得。近日颇受市场追捧的几款保险产品，因挂钩了某些具体资产项目计划，类似于信托产品模式，动辄就给出了超过5%的年化预期收益率承诺，甚至超过了很多银行理财产品的收益率。这对“唯利是图”的投资者而言，高收益率的诱惑之大可以想见。
但是，千万不要忘记，所谓超过5%的收益水平，只是一种良好的预期，而非投资之后的既得收益。万能险产品宣传中的预期收益率实则为预期年化结算利率，这与银行理财产品的预期年化收益率并不相同。后者可直接得出收益，而前者则由保险公司每月公布为准，再根据该利率计算当期的投资收益，每个月都可能发生浮动。
另外，千万不要忘记这类产品的保险属性。投保条例中一般都规定在一年内退保或部分支取要收取1%~5%的手续费。所以，很多产品到手的实际收益并不如宣传时那样高。
用微信“扫一扫”，精彩内容随时看
