升级进行时

　　“上市近两个月来，金悦人生步步高理财计划产品首年承保保费已接近3亿，万元以上的大单件数占比超过20%，四川地区甚至还出现了首年保费达到146万元的超级大单。”太平人寿产品市场部总经理游旺表示，该产品已经成为其抗通胀的主打产品。

　　据悉，这款产品在实现传统两全保险保障功能的同时，增加了领取比例不断提升、增额保额分红和提高累计升息率等新的返还模式。

　　华泰人寿也在近日推出全新分红型保险产品“吉富99”两全保险，是一款提供“满期保险金选择权”的分红型与万能型相结合的保险产品。泰康人寿也对其一款老产品“财富人生”进行了升级，从分红险升级为分红险与万能险的组合产品。“这种升级是必然的趋势，客户现在喜欢对各种理财产品进行比较，尤其是不断加息的背景下，明显感觉工作压力加大了，因为客户也在考虑保险产品能否跑过CPI。”平安寿险代理人康军表示。

　　据不完全统计，仅5、6两个月份就有十几款分红险产品上市，而相较之下，万能险产品虽然结算利率也在不断上调，但市场情况却一片冷淡。数据显示，5月份，中国人寿、太平人寿、中宏人寿、国泰在上海市场的万能险均为零保费收入。太平洋人寿上海分公司仅18万元保费，最高的是平安保险也只有3315.3万元保费规模。“万能险的优势正在减小，除了新会计准则的影响，历次加息让万能险结算利率远低于利息收益，大公司对其重视程度正在减弱。”一位业内人士介绍。

　　数据显示，友邦利多宝终身寿险（万能型）6月结算年利率为3.8%，泰康稳健理财C款终身寿险（万能型）为4.8%，泰康爱家赢家终身寿险（万能型）为4.2%，均低于五年期定期存款利率5.5%。

　　中长期受宠

　　尽管保险公司在产品上下了很大工夫，但伴随着通胀高企及加息影响，银行类理财产品风生水起，险企通过银行销售的短期返还型分红产品的日子也不好过。

　　7月7日，记者在徐家汇一家建设银行网点看到，对于普通投资者10万元的理财需求，营销人员直接推荐了一款名为“利得赢”产品，10万元起始金额，53天年化收益率为4.65%~5.05%。而对于保险方面的理财需求，其强调保险产品承诺的预期收益一般达不到，目前还是银行理财产品实惠。

　　据一家中型保险公司银保部负责人介绍，短期分红险约占银行渠道的80%，但是上半年由于银行理财产品热销，给银保业务带来了很大的冲击。数据显示，今年上半年，银行理财产品的发行数量为8497款，发行规模超过8.51万亿元，其中期限极短（一般为15~20天）的银行理财产品的收益率大约为4%，信托产品的收益率高达10%，受“银保”新政及利率持续走高等因素的影响，国内寿险行业在今年上半年出现了多年未见的负增长。

　　面对目前银保渠道受到的短期冲击，游旺表示，还是要区分保险与单纯理财产品的差异，目前市场上银行理财产品以中短期为主，甚至已出现1天期的产品，而保险理财产品则以中长期见长。

　　中金公司分析师毛军华则比较乐观，他认为通胀情况下银保产品受挤压，反而有利于短期投资返还型产品向风险保障型以及中长期投资返还型产品转型，这是保险的本质意义。未来保险的主要竞争点主要在个险代理的中长期保障型保险，银保渠道将继续承压。