首先，理财型保险的概念让我困惑了许久。

　　为什么？因为在我有限的保险知识里面，保险产品的门类有一种是投资型保险，但却没有理财型保险这一概念。然而，理财型保险的字眼，却不时出现于媒体和人们的口耳相传。具体地定义是非常困难的，因为标准不同，有的人认为分红型年金险就是理财型保险，有的人却认为保障型保险也属于理财规划范畴，那么把保障型保险叫理财型保险就无可厚非了。从正面具体地定义很麻烦，又不过离开原提问者的本意太远，于是我在此处为理财型保险加一个注脚：“与保障型保险相比，更偏重理财功能的保险”这么一个总体上模糊但能让大家感受到所指的名称，希望得到大家的谅解。

　　这样一来，基本上可以逐渐看清我们所说理财型保险的轮廓：

　　一、保障功能相对较弱，大部分甚至没有，即在身故后只会退还保费；在被保险人生存期间会按照条款约定得到某种收益，比如年金，即几年返一次，或者一年返一次，近年来花样翻新，还有所谓关爱年金一说，其实就是在被保险人过生日期间返还一定的金额，如某保险公司同类产品返还年交保费的1%左右。

　　二、交费年限多比较短，常见三年，五年，甚至趸交。

　　三、主打都是理财，收益，避税，躲债等等看似与传统的保险保障为主的观点不相干的功能，通常交费较高，一般均在数万元以上，高者有数十万，数百万，甚至更高。

　　优缺点：

　　一、关于产品本身的，优点：安全，缺点：收益低。

　　其实优点和缺点是一个事物的两个方面，要安全，就势必要牺牲收益；要收益高，就一定存在一些风险。既安全又收益高的基本上是不存在的。

　　二、关于销售过程中的。销售中的夸大收益，隐瞒缺陷，随意承诺的不良倾向由来已久，花样翻新到超过客户的想象。但万变不离其宗，一切都是由合同说了算，在直觉和理性的分析之间，后者比较靠谱一些。我们的客户只要在购买时，抓住几个点：

　　1、关于分红险，分红险中只有现金价值和固定返还的年金是确定的，分红是不确定的，理论上一分钱不分，你也拿保险公司没辙。

　　2、关于万能险，最低保证利率之上的投资收益是不确定的，国内万能险的保底利率有1.75%，有2%，2.5%等几种，除了利率，还要看看初始费用的扣除，保障成本的扣除等等。如此这般，名义上4%以上的万能利率，实际计算可能在3%左右。

　　3、关于货币的时间价值。30年前一本新华字典的价格是0.5元，前段买了一本，商务印书馆出的，19.5元，30年间上涨40倍。考虑到通货膨胀，对于若干年后货币的价值最好有个理性的判断，比如20年后10万元的购买力，相当于今天的多少呢？假设通货膨胀率是5%，答案是35848.59元。因为各类理财型保险的宣传资料上经常会提到若干年后你会有多少多少钱，这点其实是借助了货币的时间价值，且不说其中有多少是不确定的，即使有返还，真的有我们想象的那么高吗？如果借助复利计算器，可能会看得更清楚一些。如果有人借你1万，80年后还你10万，你觉得是赔还是赚呢？有没有在银行储蓄收益高呢？有请大神：复利计算器。按一年存款利率3.5%来计算，注意是复利，计算结果是156757.38，请见图。为什么举出这么一个荒谬的例子，原因是经常有保险宣传资料上写0岁的宝宝，买了某理财型保险，在80岁时会拿到多少多少钱。

　　购买时应注意的事项：

　　一、保障的主要特性是保障，即使购买理财型保险也应充分考虑这一点，最好在完善保障型保险规划的基础上再做理财型保险。

　　二、学习一些基本的理财和保险知识，比如如何计算理财型保险的收益(可以借助excel中的XIRR等各种函数)，货币的时间价值(通货膨胀)以及72法则。关于这一点，请参考相关资料。

　　三、慎重对待某些理财型保险的附加功能。

　　1、遗产税，在我国能否实行，未知。实行后理财型保险是否属于可以避税的范畴，未知。从国家开辟税源的本意来看，个人更倾向于理财型保险无避税功能的观点。

　　支持者的观点通常来自《中华人民共和国遗产税暂行条例》第五条，下列各项不计入应征税遗产总额：(四)被继承人投保人寿保险所取得的保险金。

　　焦点在于：新中国成立这么多年，从顶层设计这一税种至今有20多年了，尚未实行，可以看到实行与否后面的博弈有多么激烈，今后会不会实行还是未知数；即使实行，理财型保险符不符合条例约定的“人寿保险”的定义，需要有关权威机构的释义，不是通常人能力范围所及。

　　2、洗钱、躲债。洗钱，非法躲债，在中国大陆，包括以购买大额理财保险的做法是绝对行不通的。