互联网保险公司群像：发展进度各不相同

向日葵保险网

[导读]：互联网保险产品如果没有持续运营，没有后续服务和产品功能、体验等的持续迭代，它将难以摆脱“一次性产品”的阴霾。

　　不过，21世纪经济报道最保险记者发现，虽然众安保险营业收入中保险业务收入为22.83亿元，同比增长189%，但在其保费收入前5位的险种中，承保利润几乎全部处于亏损状态。具体而言，其他保险保费收入13.51亿元，赔款支出9.99亿元，承保利润-1.52亿元；保证保险相对应的数字分别为4.53亿元，0.96亿元，-0.88亿元；意外伤害保险2.83亿元，0.18亿元，-0.47亿元；责任保险0.81亿元，0.61亿元，-1.11亿元；信用保险0.52亿元，0.01亿元，0.14亿元。

　　其中，众安保险对于业内最为关注的车险情况并未单独列明，而是与退货运费险共同列入了“其他保险”一栏，但二者的成色恐怕不言自明。2014年，众安保险全年保费收入7.94亿元，退货运费险保费收入6.13亿元，占比77.20%。

　　而信用保险的盈利，或与众安保险通过其积极切入消费金融领域有关。目前，众安保险与三个互联网平台合作推出了互联网信用消费产品，分别是蘑菇街买呗、寺库白条及天翼支付的甜橙白条。不仅如此，众安保险还推出了名为“千单”的系统，即一款连接线上信用账户和线下消费场景的基础设施服务。

　　对于出现上述的原因，众安保险解释称，一是开业至今已有两年多的时间，正是业务高速发展时期，处于人员、系统、新业务及基础运营费用投入阶段，因此综合成本率偏高；二是众安保险业务较为创新，因此采取了较为稳妥的准备金计提策略：2015年，公司总保费收入22.83亿元，已赚保费收入19.21亿元，结转到下一年度的未到期责任准备金3.5亿元，未决赔款准备金1.42亿元，说明准备金计提规模约4.92亿元；按照偿一代标准，公司2015年末偿付能力指标为1802%，远超过保监会150%的要求。“众安保险已经采取了较为保守的风险管理策略，及时、足额的提取了风险准备金，具有较强的风险抵御能力；三是保险公司财务报表中，当年业务承保利润金额不能完整体现业务实际品质情况，需要看多年滚动经营的结果。”

　　在保险业务承保利润并不理想的前提下，众安保险的净利润录得高速增长，原因或在资产负债表中的“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”里可窥一二。

　　通常而言，保险公司的投资资产在会计分类上多划分为可供出售金融资产，其投资收益可在公司需要实现的时候，计入当期利润，给予管理层一定调节空间。众安保险将67.6亿元（占总资产80%以上）的投资资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，如是公司当年的投资收益可以全部计入损益表。

　　对于这一操作方式，一位保险公司财务人士告诉最保险记者，“在投资环境好的时候，这不失为一种提升业绩的方法，但一旦投资失利，也会导致盈利大幅波动。”