理财保险非瘟神精耕寿险业产品在度、监管在疏

向日葵保险网

[导读]：监管近年来通过“放开前端、管住后端”的方式，极大释放了保险业发展的活力，牢牢守住了不发生系统性和区域性风险的底线，为保险业发展提供了政策机遇期。

　　引导主流：风险保障、财富积累兼具

　　与金融领域的其他行业相比，保险业的风险保障功能是自身独有的标签，是安身立命之本和核心价值所在，忽视这一点意味着背弃保险业的初心。

　　当前，保险公司可大致分为四种类型，分别是价值与规模型、投资驱动型、价值型、股东型。价值和规模型以“老七家”为主，规模与价值并重，新业务以个险和期交为主；投资驱动型以前海人寿、恒大人寿等为主，通过理财型保险产品积聚规模，依靠权益类投资等获得超额利润；价值型以华泰人寿和一些外资保险公司等为典型，主要经营高价值率业务，对规模发展程度要求较低；最后一种包括工银安盛、交银康联等，更多的通过股东银保资源获取保费。

　　然而，在众声喧哗之下，似乎投资驱动型保险公司独大，其他三种类型保险公司势微，这显然不是保险业发展的真实情况。

　　中国保险行业协会人身保险产品查询信息显示，中国人寿、中国平安、中国太保等大型保险公司查询量较高，占比共计46%。其中，重大疾病保险产品访问量占比最高，达到15%；意外伤害保险、医疗报销次之，分别为13%、11%。在一定程度上，上述结果从侧面证明民众对保险公司和产品的认知仍是理性状态。

　　当然，一些中小保险公司近年来通过理财型保险突飞猛进，挤占了原来保险公司的市场份额，使得一些发展保障型业务的公司“哑巴吃黄莲，有苦说不出”，必须对此予以警惕。

　　一位大型保险公司精算师告诉21世纪经济报道记者，“这些中小保险公司的理财型保险产品期限短、收益高、保障低，与其他行业的理财产品不无区别，加上保险公司背书看似更加靠谱，形成负面示范效应。实际上，处于不同发展阶段的保险公司采取不同策略可以理解，但是一旦业务结构过于单一，保费集中度过高，面对利率持续下行、资产配置难度增加的环境，资产负债不匹配风险突出，并且谁家也不愿主动降低收益，使得投资端不得不铤而走险，但‘常在河边走哪有不湿鞋’。”