理财型保险不是瘟神 精耕寿险业产品在度监管在疏
向日葵保险网
[导读]：城头变幻大王旗？在“宝万之争”步步紧逼之下，一些理财型保险产品和以此为主要销售对象的保险公司似乎成为保险业的另类代名词，原本的“朝阳行业”倏忽阴云密布、甚嚣尘上。
当前，保险公司可大致分为四种类型，分别是价值与规模型、投资驱动型、价值型、股东型。价值和规模型以“老七家”为主，规模与价值并重，新业务以个险和期交为主；投资驱动型以前海人寿、恒大人寿等为主，通过理财型保险产品积聚规模，依靠权益类投资等获得超额利润；价值型以华泰人寿和一些外资保险公司等为典型，主要经营高价值率业务，对规模发展程度要求较低；最后一种包括工银安盛、交银康联等，更多的通过股东银保资源获取保费。
然而，在众声喧哗之下，似乎投资驱动型保险公司独大，其他三种类型保险公司势微，这显然不是保险业发展的真实情况。
中国保险行业协会
人身保险产品查询信息显示，
中国人寿、中国平安、中国
太保等大型保险公司查询量较高，占比共计46%。其中，
重大疾病保险产品访问量占比最高，达到15%；
意外伤害保险、医疗报销次之，分别为13%、11%。在一定程度上，上述结果从侧面证明民众对保险公司和产品的认知仍是理性状态。
当然，一些中小保险公司近年来通过理财型保险突飞猛进，挤占了原来保险公司的市场份额，使得一些发展保障型业务的公司“哑巴吃黄莲，有苦说不出”，必须对此予以警惕。
一位大型保险公司精算师告诉21世纪经济报道记者，“这些中小保险公司的理财型保险产品期限短、收益高、保障低，与其他行业的理财产品不无区别，加上保险公司背书看似更加靠谱，形成负面示范效应。实际上，处于不同发展阶段的保险公司采取不同策略可以理解，但是一旦业务结构过于单一，保费集中度过高，面对利率持续下行、资产配置难度增加的环境，资产负债不匹配风险突出，并且谁家也不愿主动降低收益，使得投资端不得不铤而走险，但‘常在河边走哪有不湿鞋’。”
其实，理财型保险不是瘟神，关键在于开发和销售的产品特性、目的和方式。比如，一些大型保险公司将
万能险以附加险的形式组合销售，这些万能险多是兼具保障和理财功能的传统万能险，期限较长，与中短存续期产品具有较大差别，既能为客户提供风险保障服务，也能提供长期稳健的资产保值增值，并且一些中小保险公司也有向此转型的动作。
