眼下，各保险公司都在借通胀之机猛推分红险，分红险成各保险公司新年主打险种。不少市民都碰到业务员推荐分红险产品，银行工作人员也在竭力向你推荐分红型保险。理由都是现在通胀很高，买分红险就能抵御通胀，跑赢CPI。专业人士提醒：警惕夸大分红险功能，分红险未必一定就能抗通胀，未必一定能跑赢CPI。
分红险未必一定跑赢CPI
深圳大学经管与保险系教师张凯昨日告诉记者，购买分红险就一定能抵御通胀，这种说法有问题。从投资理财配置角度讲，分红险属于低风险低收益产品范畴，不应对红利寄望过高。一般人理解的跑赢CPI的含义是，我有10万元，年通胀率是5％，如果投资收益超过5％，这就是跑赢了通胀。从这种角度理解，分红险远不是这个概念，分红险需要付出保险公司的经营成本，付出风险成本，还要付出投资成本。因此，一个投资水平不高的保险公司，投资收益未必能跑赢CPI。
记者采访业内资深人士表示，分红保险的红利主要来自3个方面，分别是费差益、死差益和利差益。费差益指保险公司实际费用率小于预定费用率产生的盈余，死差益指实际死亡率小于预定死亡率产生的盈余，利差益指实际投资回报率大于预定利率产生的盈余。
部分保险业务员在销售保险时称，分红险不受加息影响，利息升高，收益就会增加，利息下降，收益也会保底。股市火爆，随着保险公司投资收益增长，分红险也会增长。其实未必如此。
按照保监会的规定，保险公司应将分红险在每一个会计年度末可分配盈余的70％进行分配。在利润分配的次序上，经过保险公司纳税、提取10％法定公积金、提取法定公益金（≤15％）、提取用于增强保险公司赔付能力的总准备金（≤15％）以及向保险公司股东进行利润分配等5个步骤后，剩余盈利的70％才是对于投保者进行分红。各公司购买的长期债券一般都是长期的，到期才能结算，不可能立刻更换收益更高的债券品种，一般保单的收益率反应相对滞后。分红险收益不会立刻随升息增加。另外，保监会为了控制风险，不允许保险公司对外允诺过高收益率。
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