今年一季度才过去，央行已经连续两次提高金融机构人民币存贷款基准利率。如今的一年期存款利率已经高达3.25%，创下了近五年来新高。

　　分红收益差距大部分投保人无奈退保

　　“我要去把买的保险退掉。”就在4月6日央行宣布上调金融机构存贷款基准利率消息后的第二天，读者余先生就向记者咨询保险退保事宜。

　　据介绍，在保险人员宣传下，三年前余先生给出生不久的小孩买了份银行保险产品，当时银行一年期存款利率从2.88%一下子降到了1.98%。而银行保险产品保底收益率有2.5%。考虑给小孩子积累教育金，余先生在保险人员的“点拨”下就买了一份两全型的分红保险产品。

　　余先生表示，当初购买该款保险产品，就是考虑到它除了有人身保障外，收益率还比银行的存款利息回报高。可经过这几次加息后，银行的储蓄利率已经高于保险产品的基础收益率（2.5%），而他还要交14年的保费。加上其他一些理财产品收益也比较可观，余先生一念之下就选择了退保，“省得每年还要交那么多钱。”

　　目前各大保险公司还未公布2010年保险分红情况。有信息显示，2009年保险公司分红险的年度收益率在3%到5%之间，但各家公司的差异较大。部分主推分红险的大型寿险公司，分红险的综合收益率较高。而像余先生的那家小型点的寿险公司，同期分红率仅有千分之几。

　　调查发现，近期一些保险公司的业务员就接到了若干客户咨询退保事项的电话，不少客户明知退保会被扣部分手续费，仍坚持选择退保。与此形成鲜明对比的是，各大保险公司在近期都纷纷推出了不少分红型保险产品，而且据说反响还不错，像中国人寿新推出的一款分红型保险，上市第一天就在全省销售了6000多万元。

　　短期周转困难不宜过多投保分红险

　　“在目前情况下，盲目退保并不可取。”阳光保险有关专家昨日接受记者采访时表示，对客户而言，不论是否加息，客户对保障的需求都是不变的。保障型的保险产品由于储蓄功能较弱，其定价因素主要根据死亡率或疾病发生率，所以保障型产品对于利率的变化并不敏感，因此加息对投保人的影响很小。

　　在投资界有句经典语录，“降息周期买股票，加息周期买保险”。如今央行在短短一个季度之内连续两次加息，业内预计年内还有一次加息。而实际上，从去年开始的加息周期，已将利率提高到十年来的最高水平。

　　专家建议，在当今的加息周期，消费者依然应该根据需求去制定保险购买计划。可以在妥当规划好最基本的定期寿险、意外伤害保险、健康险等以保障功能为主的保险产品后，考虑其他投资理财型的保险产品，如分红险。

　　“由于分红险的主要投资渠道是大额协议存款，而保险公司与银行签订存款合同时签的是浮动利率。所以，分红险利息是随着央行加息而水涨船高的，保险产品的分红率可能会因此而走高，所以，在加息周期中，购买缴费期限比较短的分红险对市民来说是一个不错的选择。”

　　不过专家也提醒，分红险保单要持有7—8年以上现金价值才能抵消保费，如果投保2、3年后就需要提取，则所能获得的保单现金价值肯定小于所缴保费，最高可能要损失50%的本金。因此对于短期需要现金周转的市民来说，最好不要投保过多分红险。