分红险销售回暖

　　目前，广东市场上的分红险产品的销售开始有所增加。记者从中国人寿广东省分公司了解到，截至2月19日，该公司分红险产品销售额已经超过35亿元，同比增长50%以上，其中仅今年1月份，其在银保渠道销售的"国寿鸿丰"保费收入就达到6.5亿元。

　　该公司营销部门负责人分析，去年以来股市跌宕起伏，使投资者的风险意识逐步增强，部分资金从股市和投连险转向收益比较稳健的分红险。部分商业银行网点负责人在接受采访时提到，2007年整个寿险行业的投资收益率超过10%，预示着分红保险的分红率将有一个大幅的提升，这对投保人来说是很大的激励。

　　投保因人而异

　　因为市场的变化，保险产品的收益也出现波动。虽然去年投连险产品最高收益也突破100%，但其间股市调整也造成不少投连险账户单月收益缩水超过20%。不少市民觉得难以选择适合的保险产品。对此，保险专家认为，不能单纯从收益情况来选择保险产品。"不同的保险产品种类，适合不同人群的需要。投保还要从个人所需要的保障程度来衡量。"中国人寿广东分公司中介部总经理唐威表示，从投资渠道和结构设置来看，分红险更适合追求稳健的客户，例如年龄较大、风险承受力较低的客户。

　　不过专家同时指出，分红险与投连险、万能险相比，透明度较低。与投连险、万能险基本上每天公布一次单位净值相比，分红险的分红收益情况每年才公布一次，具体的分红比例由保险公司决定。目前，行业内没有明确的分红保险分红率数据，因为即使是同样的产品，因为投保人的年龄不同，其分红率也会有所不同。

　　红利来自稳健投资

　　据唐威介绍，“与投连险账户可以100%投资股票和基金不同，分红险目前的主要投资渠道为国债、存款和大型基础设施建设，都属于一些期限较长，投资回报较为稳定的中等收益类渠道。而分红险的红利来源就是上一年度公司投资收益的可分配利润。”

　　根据保监会规定，至少要分配其中的70%给客户。如果当年公司运营情况较好，比如投资收益较好，运营费用支出控制也较好，可分配盈余较多，那么大部分自然是分给了投保人，但也会留存一部分作为'分红险的红利储备'，就像成立一个储蓄池。一旦某年投资收益不好时，可以用储蓄池中的资金进行弥补。"他解释说，这种分配方式可以使得分红险的收益相对稳定，避免大幅度的变化。