CPI高企不下，通胀压力犹存。各家金融企业都使出浑身解数吸引投资者的目光，除了回报率越来越高的银行理财产品，保险也紧随其后，分红险成了这个六月抵抗通胀的又一把利器。面对如此复杂的经济环境，保险公司意识到，稳健的分红险恐怕难以满足投保人高回报的意愿，于是组合型分红产品渐入投资者的视野。

　　如何打理好自己的财产，保证资产安全并寻求资产增值，是大多数人面临的现实问题。市民王女士心里偷笑了：“收入有来源，生活有保障，消费有规划，理财有目标一直是自己保持家庭财产健康的原则。几个月前经过熟人介绍购买了某保险公司一款分红型两全保险。此款保险产品让王女士为之动心是因为产品设置了领取比例不断提升、增额保额分红、提高累积升息率三种特别分领方式，如此一来通胀时代的家庭账本就不用我过多的操心了。”保险专家建议，适当投资分红险不失为一个明智选择，购买同时要注意仔细研读资料，避免日后出现任何的不必要的麻烦。

　　分红险打“组合拳”

　　从去年保险公司披露的年报来看，2010年数十家寿险公司保费收入居前五名的产品中，有9成为分红险产品。可见，分红险在目前保险市场上占据了巨大份额。近来，有不少保险公司推出分红险新品，但与传统的分红险相比，有不少改变。例如泰康人寿推出的一款具备两个账户的分红险万能险的结合产品，它就同时具备分红险的稳健、保底收益和万能险的高收益、灵活领取两大优点。今年二季度初保监会宣布在五个城市启动“变额年金保险”，所谓的变额年金险几乎就是分红险和投连险的结合体(变额年金保险=投资连接保险+最低保证+年金化支付)。市场人士普遍认为，变额年金试点更加有利于丰富寿险产品结构，避免各公司在单一产品线上过度竞争，长期发展空间较大。

　　复利单利识别清

　　面对市场上涌现的新型分红险，某公司理财规划师张健提醒投资者，要提防保险公司通过“巧妙”描述，不要被单利表述忽悠。银行的理财产品表述收益率有“单利”和“复利”两种方式，“复利”有利滚利的特性，所以可以获得更高的收益，但在区间收益相同的情况下，年化的“单利”要高于“复利”。一些保险公司往往也会在“单利”和“复利”之间大做文章，如果趸交某款分红险，期限5年，期满后返还107%的保费，即提供7%的保证回报。按此计算，投保人可获得7%÷5=1.4%的年化回报(单利)。虽然看上去不错，但若用更严谨的复利计算，实际年化回报仅有1.36%。除此之外，还要分清“保费”和“保额”，像分红险产品说明书里出现的“每五年获得18%基本保险金额的保险金”。投资者往往会误以为是每5年可获得18%保费的返还，其实只要将“保险金额”四个字结合投保示例，就会发现产品说明书用词的微妙。理财师提醒投资者，在利益面前，要保持清醒的头脑。目前大多数分红险的保证收益部分，收益率在年化1.5%(复利)上下，如果宣传资料上出现大幅高于此数的收益水平，投资者要仔细研读资料，以免被一些微妙的文字误导。