看过新华人寿的分红单，写的很清楚，如何计算的分红，分红率都列明了的。太平人寿的年度分红单我也看过，没有计算过程只有分红的金额。我想知道太平的增额分红是否以保额为基数参与分红？并且第二年分红是否在第一年的保额+第一年分红的基础上再分红？

　　专家分析

　　应该是现金分红（美式分红）和保额分红吧，现金分红是现金增值方式，可以生存期间领取的，约定时间不固定，保额分红（英式分红）是按照保险的保额来分红的，约定领取时间长，收益会比较高，不同在于一个是自己受益，一个是留给受益人。

　　增额分红：就是把每一年度分得的现金红利根据客户当时的年龄以趸交的纯保费购买保额以增加保障。增加的部分继续参与分红就是复利的效果，如果不参与以后的分红，就是单利，这有很大的区别。太平人寿是采取复利，其他公司不清楚，我没有发言权。

　　新华的保额分红：本质上和增额分红是一样的。区别在于：增额分红属于自然分红（保单的当年度现金价值越高，分红越多），而保额分红是处理后的增额分红，把自然分红变成均衡分红（就是每年分配的额度变化不太明显）。举例如下：

　　一个客户购买10万保额分红保险，年交保费3000元，20年交。首年现金价值600元，次年现金价值2400元。年投资回报假定为5%，预定利率为2.5%。可分配的部分5%-2.5%=2.5%。第一年末分得现金红利为600*2.5%=15元，趸交成保额50元（按照纯保费计算），太平体现为增加了50元保额。而新华首年分配1200元保额（这是对后期的分红前置，这属于一种营销策略，公布分红率为保险金额的1.2%）。第二年末分得现金红利为（2400+15）*2.5%=60.375元，太平给客户趸交为保额201.25元，体现为增加保额201.25元，总保额为100000+50+201.25=100251.25元，而新华依然分1200元，总保额102400元，高于太平。但如果某一年现金价值为50000元，年度分红现金50000*2.5%=1250元，太平给客户增加保额3750元，而新依然是分1200元。这样的话，增额分红在某一年度会超越保额分红，而且永远超越。至于孰好孰坏，在于客户喜欢前少后高的分红，还是均衡分红。