保监会发文规范，返利至少等3年

　　一年、半年、犹豫期满，甚至合同生效后即可以领取返还金。伴随着分红险产品的火爆销售，为了迎合投保人都盼望能早点见到收益的心理，不少保险产品的分红返还时间愈来愈短，而且时间越短的产品卖得越好。但在这类产品投资功能越来越突出的同时，其保障功能已经受到损害。近日保监会下发了《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法》若干问题的通知（下称通知），要求对快速返还型产品进行规范，其中两全保险返还不得早于3年，保险期间不得低于5年。

　　分红越快卖得越好

　　传统的分红险多是“三年一返”，然而为了迎合投保人希望快速见到收益的心理，保险公司推出的产品不断缩减生存金领取年限。幸福人寿祥利两全保险（分红型）每两年给付一次生存金，并且规定保单生效后一年即能得到保单基本保险金额的8%作为生存金。华夏人寿两全险生存金返还来得更快，华夏人寿产品“童鑫锁两全保险（分红型）”规定投保人自保单日起满90日即可得到保险金额3%的生存金返还。而一些养老年金保险更是把生存金返还年限压缩到了极致，泰康人寿“幸福人生A款终身年金保险（分红型）”保险利益显示，投保人在犹豫期满后即可领取首笔生存金。

　　今年一季度，快速返还型分红险成为保险市场的热销“明星”。新华人寿人士表示，今年一季度新华的“开门红”主打产品之一好利年年两全分红险，凭借快速见利、安全灵活等突出优势，承保保单近4万件，成为继新华保险“尊享人生”之后，广受客户青睐的新型产品。新华的“尊享人生”亦是两年一返的分红险种。

　　而中国人寿继年初推出返本还收益的“福禄金尊”后，又在4月推出新产品“福满一生”两全险。“福满一生”主要特点是强调返还的频率和返还的比例。与市场上同类产品相比，目前大多数产品为每2年或者3年一返，返还比例在10%左右。而“福满一生”做到了即交即领快速返还，即每年就可以领取一次。除了新华和国寿之外，平安、太平洋等多家公司今年均主打快速返还型产品，而且多数以缴费一年后就开始生存金一年一返或两年一返。

　　快返、慢返收益差别不大

　　保险精算人士指出，事实上快速返还和到一定年龄后才返还的收益差别并不大。快速返还只是把生存金的给付提前了而已。因此就生存金给付水平而言，什么时候给、每次给多少，并不是最重要的，关键是要看总体给了多少，对应到分红险，就是各种返还方式一共返还的收益有多大。事实上，无论快返还是到期返还，收益率其实跟客户长期定存的收益差不多，只是保险产品多了保障功能和分红收益。