年关将近，老百姓手里的闲钱开始增多，怎么花销或是投资的“麻烦”也就来了。比如最近，多家保险公司就有针对性地推出了“分红险”，目标直指我们的“红包”。本期我们就来谈谈“如何选择分红保险”。

　　分红险，顾名思义，就是在保障之余还可以给客户带来分红收益的保险，它属于人身保险的范畴。在第一期文章里，我们谈到保险的基本功能是为我们的“生老病死”提供保障。随着人们理财意识的提高，当简单的保障已不足以满足消费者的需求时，集保障和投资双重功能于一身的分红险就应运而生了。

　　分红险的形式曾经包括终身寿险类、两全类、年金类和健康类四种。2003年，保监会叫停了健康类分红险，现存主流的分红险为两全类和年金类，像今年初中国人寿新推出的“金鑫”、平安人寿的“财富一生”、新华人寿的“吉庆有余”等，就属于两全类分红险。而教育储蓄分红保险则基本属于年金类分红险。

　　两全分红险也称“生死合险”，就是死亡保险加生存保险，即被保险人到期无论生死，他或他的受益人都可以得到赔偿金。不过，以往的分红险，由于年分红实在少得“可怜”，一度出现消费者争相退保的局面。今年开始，保险公司的分红险有了新变化。

　　这个新变化有两点：一是在现金分红之外提出了“保额分红”，也就是按照客户的保险额度而不是总保费来分红，分红收益相对较高，二是在“不确定的”分红之外，保险公司还特别承诺了部分“保底”收益，像“金鑫”就承诺每5年返还基本保额的18%，“财富一生”则承诺每2年返还7%，领取期限至75岁甚至终身。在目前情形下，纯粹从收益角度分析，该品种明显优于人民币理财产品和货币市场基金(后者年收益大致在2%—2.5%左右)。

　　分红险固然有诸多特色，但也有一些局限：首先，它的保障范围极其有限，当且仅当被保险人因意外或疾病而死亡，它才发挥保障功能。其次，对于希求高收益的人来说，分红险的收益相对有限，而且要受制于大的投资环境如股市、债市乃至利率等因素。因为分红收益就来自于保险公司在上述品种上的投资。最后，考虑到分红是一个长期的过程，保险公司的整体实力和经营能力，对分红能否持久，也是一个挑战。所以，在品种选择上，除了收益率，还应当选择实力较强、信誉较好的保险公司。