股市一路飙涨，周围买股票买基金的同事都挣了钱，看着手里的分红险每年1％的可怜收益，实在糟心。当初买时是看着又有保障又能挣钱，而现在发现保障没享受到，钱也没挣到。到底该怎么办？

　　通过向专业人士询问，得到答复是如果现在退保损失最大的是保险本身的保障作用。也就是说，如果看重保障，假若全残或死亡，能给自己或家人留笔钱，那么就不要退。假若看重的是投资功能，如果能找到收益超过5％的替代品，不妨退了。不过值得一提的是，如果看重的只是投资功能，那首选肯定不是分红险。股票、基金、银行理财产品等等投资方式，都有可能比分红险收益高。

　　●分红险收益低

　　一位在三年前购买了分红险的张先生就有此困惑。据他介绍，他在2003年经保险业务员推荐购买了一款分红型保险，于当年一次性趸缴了保费，按约定，十年后返还投保额，当时趸缴保费因较返还保额低7%，相当于到期一次性获得约7.5％收益，保险期间被保险人因疾病或意外导致全残或死亡则赔付保额，且每年按保险公司的实际经营情况再获得分配的红利。目前实际分红情况是该产品已对2003、2004、2005三年的经营成果进行了分红（每年一次），但是没有想到，实际的每年平均收益率不足1%，而与此同时，是今年股市的火爆，面对周围有不少朋友买基金获得了相当不错的收益，该读者想退保，因为他想如果退出的保费自己就是存银行，也会比保险公司每年不足1%的收益要高，如果精心挑选介入一些业绩优秀的开放式基金，也许收益还会相当不错，但是经向保险业务员打听，保险业务员说现在退保不仅前几年收益拿不全，而且连当年交的保费也不能全部拿到，面对这样“苛刻”的退保条件，这位读者有点儿无所适从，不知是退保自己再投资合算，还是将保单再持有七年合算？

　　带着张先生的疑问，我们请教了中央财经大学郝演苏教授：

　　●分红保险不是积极投资行为

　　分红型保险产品作为一种特殊的投资理财产品，虽然在保单上规定有最低保证利率，但毕竟分红回报率取决于保险公司的投资收益率。与银行产品不同，所有的保险产品，最重要的功能都是保险保障，投资理财只是衍生和附加的功能，分红保险虽然有一定投资理财的功能，能给投保人带来一些利益，但带有很多不确定性，其投资功能只能算是锦上添花。因此与普通的投资产品有着本质的差别。是客户对于风险规避的一种选择，而不是积极的投资行为。