不久前，张小姐接到了某银行客服打来的电话，由于她长期使用该行的账户，因此该行赠送了张小姐3个月的账户信息短信服务，同时客服人员也向其推荐一款银行保险产品，“这是我们银行与某某保险公司合作的产品，特别针对我们银行的贵宾客户推出的，您只需要每个月在我行存款固定的金额，连续存款10年，就可以获得一份保额20万元的保险保障，另外每年还有分红……”张小姐已经不止一次接到类似电话，虽然银行代理的理财产品不少，但似乎被推荐次数最多的还是保险产品。

　　目前银保渠道已经当仁不让地成为保险销售主力，只是一两年前还主推的投连险、万能险已然开始悄悄转身为分红型产品，而宣传主旨也由当初“分享牛市盛宴”转变为“金融危机下的保值增值”，投资银保产品到底是个陷阱，还是个馅饼？

　　投连、万能让位分红险

　　近日，记者走访了广州天河区的中国银行[2.95-1.34%股吧研报]、工商银行、建设银行[4.55-1.09%股吧研报]、农业银行等4家银行，在这些银行的理财产品宣传栏里，都可以发现不少保险产品宣传单的身影。相比去年万能险、投连险当道，目前分红险已成为银行主推保险产品。在4家银行主要销售的8款保险产品中，仅一款万能险产品，其余均为分红型产品，而且在缴费形式上，也有过半产品为期缴。普益财富的统计也印证了分红险已成为银保的主流产品，第一季度国内保险公司共推出24款保险产品，其中16款是分红险，占比超过六成。

　　保险公司销售重点之所以转变，根本原因是投资者的口味转变了。不久前，高调在全国推广其银保新品的中德安联首席执行官柏思安在广州接受记者采访时就坦言，保险产品作为一种投资理财工具，市场需求和业务发展都与资本市场密切相关，各种产品的占比一定会随着资本市场的变化而有所调整，尤其是投资型产品。“2008年以来，我国银行利率正式进入了下降通道，在低利率时代，提供保障并兼具稳健收益的保险分红产品是比较理想的一种理财工具。在最近一段时间里，银行保险渠道会以分红型产品为重点，相比而言，投资型产品的占比肯定会有所下降。”

　　分红收益与险企业绩紧连

　　理财师建议准投保人，在购买分红险前，务必要看保险公司的收益水平。一旦你买了分红险，那么你的分红收入便与寿险公司的经营利益直接挂钩了。

　　首先，分红保险的红利是来自于保险公司的总盈余，所以一家公司的总体投资收益情况，或直接取决于该产品的分红状况。其次，你买了分红保险后，能获得多少公司经营利益，还与各保险公司的分配体系密切相关。

　　目前，按分红方式不同，有现金分红（国寿、平安、太保等）和保额分红（新华、信诚、太平等）。现金分红是在每个会计年度结束后，寿险公司根据当年度的可分配盈余分配。而保额分红，以增加保单现有保额的形式分配红利，投保人只有在发生保险事故、期满或退保时才能真正拿到所分配的红利。从保障角度来看，保额分红优势则比较明显，但从长期来看，随着现金分红险所交保费的增多，与保额分红的差异会逐步缩小。

　　理财师认为，投分红险的话，需要综合考虑收入情况、风险偏好等。若年龄在30岁以上的投资者，月稳定收入在5000元以上，除了考虑保障之外，还要注意规避投资风险。然而，对于月收入在5000元以下或更低的年轻人，建议在购买分红型保险时，应该先把保障放在第一位，之后再考虑收益状况，具体来说，可再附加各种健康险、意外险或者定期寿险等产品的搭配，能很好地满足医疗和保障需求。