2012年即将到来，对百姓来说，抗通胀仍是新年理财的首要问题。业内人士表示，2012年，百姓应在保障资金安全性的基础上关注资金的收益性，兼具保障功能和稳健收益的分红险是不错的选择。

　　分红险继续受热捧

　　近来，国内各寿险公司纷纷推出新产品，备战2012年开门红。记者发现，这些产品大多以分红险为主，如中国人寿“福禄鑫尊”分红型两全保险、天安人寿福禄相伴两全保险（分红型）、海康人寿“超满意”两全保险（D款）（分红型）等。

　　保监会统计数据显示，今年上半年，分红险占我国寿险市场份额已达91.6%，万能险和投连险业务占比则由去年同期的10.7%降至0.8%。业内人士分析，在“偏理财”险种中，万能险、投连险及分红险是三大主力。但今年以来，万能险结算利率一直在低位徘徊，11月份各保险公司主力万能险的结算利率维持在3.8%至4.1%，而近期太保和泰康人寿再度下调万能险结算利率，平安人寿的万能险结算利率也从之前6%的高点，降至目前的3.875%。

　　与此同时，今年股市低迷导致投连险收益不佳。尽管10月份投连险收益有所上升，但此前一个月，投连险账户还是随A股下跌创今年最大单月跌幅，平均收益-4.93%。综合看，今年以来投连险的平均收益不容乐观。

　　由此，分红险成为各大保险公司力推险种也在情理之中。中国人寿理财专家认为，各大保险公司发力分红险，一方面是受结构调整政策导向和新会计准则统计口径变化影响，在保费确认上，投连险、万能险均十分严格，其投资部分不再计入保费收入。另一方面是因传统寿险产品受制于2.5%的预定利率上限，市场竞争力下降。再者，股市低迷和通胀预期也突出了投连险和万能险的风险。而分红险具有“保障＋理财”的双重功能，不仅投资者受益，也使保险公司具有大量现金流，自然“吃香”。

　　红利分配不确定对于风险承受力不高且缺乏理财专业知识的投资者，专家建议考虑分红型寿险，为将来退休养老储备“过冬粮”。一方面，可帮助投资者获得一份固定“保底”的保单收益，另一方面可实现保值增值，抵御通胀对家庭资产的不利影响。

　　除了固定收益外，保险公司的分红产品还有分红收益。由于分红险的主要投资渠道是银行大额协议存款、国债等，其中投资于前者的比例占投资总体60%还多，其次才是国债、股权类产品和不动产类。因此，央行加息后，协议存款和新发债券的利率随之上浮，使分红险的红利随息而动，分红收益也将更丰厚。

　　需要提醒的是，分红险的分红水平与保险公司投资能力紧密相关。红利分配最终要根据保险公司经营情况而定，具有不确定性。由于分红险走的是传统寿险和投连险的“中间道路”，其潜在回报率并不高，若冲着高回报买分红险，有可能会失望。