分红险经过十余年的发展至今，已经成为了各家保险公司的产品开发重点，客户在选择保险时，也往往比较看重分红收益。

　　保险公司的分红从哪里来？

　　分红保险的红利来源于三差益：死差益、利差益、费差益。

　　举例：

　　由死亡率来定价：假定一万人年初同时买了一年期寿险(即只保障死亡的险种)，预计死亡率为0.3%，也就是预计这一年内这一万人当中会死亡30个人。如果每人保险金额一万元，则需要收集30万元保费才能保证给付这30人的保额，那么，这一万人每人需要缴纳30元保费(这30元保费就叫纯保费)。(插一句题外话：保险是一种商品，它是有价格的，如果我想买一万元的身故保障，那么一年需要支付30元保费。它和我们平时花30元买了零食是一样的。人们总觉得零食吃到自己肚子里，自己享受了吃的这一刻，这三十元值。而花30元买了一年的一万元身故保障，总觉得看不见摸不着，什么也没感觉到，太亏了。其实不然，这三十元买到了一年的心理踏实和对家人的承诺，其实并不贵哦。)

　　再由投资收益率来定价：保险公司收到保费以后，是要拿去投资的。假定预期投资收益率为6%，那么上面的30万元赔付额就不需要收取30万元保费了，只需要收取28.3万元保费即可(每人实收保费28.3元)。

　　最后由公司管理费用率来定价：如果保险公司的房租、工资、水电、税金等管理费用率为4%，则用28.3万元乘以0.04等于11320元管理费；那么需要实收29.432万元保费(每人实收保费29.43元)。

　　那么，最后定价为每人一年期保费29.43元。

　　一年期满后的实际结果是：

　　一共死亡了28人，保险公司赔付了28万元，节余了2万元。这2万元就是死差益。

　　实际投资收益率为10%。那么28.3万元乘以1.1等于31.13万元。这多出来的1.13万元就是利差益。

　　实际管理费用为1万元，省了1320元。那么这1320元就是费差益。

　　三项差益加在一起为32620元。这些钱就是保险公司在这一款保险上所挣到的收益。保监会规定，红利不得低于可分配盈余的70%，则保险公司至少要拿出32620元乘以0.7等于22834元做为红利派发给客户。

　　强调一下，上面只是一个简单讲解，实际的红利、费率等计算是很复杂的，远不是我所能计算的。我只能是将一个基本原理讲解出来。上面这个例子也是借鉴别的文章改动了一下写的。

　　通过上面的讲解，我们首先知道了保险公司的分红是如何得来的，同时也就明白了不同的险种分红是不一样的。因为不同的险种购买群体不同，死差费差等都是不一样的。

　　固定返还的种类：

　　现在很流行这种定期返还生存金的分红险，从每年都返生存金至三年返一次生存金，各种花样让人眼花缭乱。它充分考虑到人们的消费心理，大打理财招牌，强调收益丰厚。这里需要讲一下这种返还的注意点。

　　1、返还基本保额的百分比：基本保额不等于保障额度。例如国寿的瑞鑫保险，三十岁男性每年交保费7260元，基本保额是5万元。每年返的生存金是5万元的8%。而其身故、大病、满期金的保障额度是15万元。客户在选择保险时，要看清这一点哦。另外，不要看保险公司最爱强调的百分比。有的保险，宣传时强调返还的生存金“高达”基本保额的百分之二三十，看起来是不是觉得很高啊。问题是您看基本保额是多少了吗？不同的保险，相同的保费对应的是不同的基本保额，所以只凭一个百分比数字是无法做对比的。不要让自己沉在这些数字游戏当中。

　　2、返还年交保费的百分比：看清楚哦，是年交保费，不是保费。这个现在也特别流行。很多客户不注意有“年”这个字，还以为是所交总保费的百分比呢，感觉特别好。年交保费，就是指第一年所交的保费。例如一年交五千元保费，共交10年，每年返年交保费的1%。返还的是5000元的1%，也就是50元。

　　3、返还当时保额的百分比：这种返还在下面讲到，因为这个牵涉到增额分红了，所以放在分红方式里讲。