一个月连续2次降息，银行理财产品收益像坐了滑梯一般下落，一年期年化收益率从5.5%左右跌落到5.15%，如果购买10万元理财产品，最终收益将从5500元降低为5150元，减少350元。比起年初的5.8%收益率，每10万元理财产品更是减少收益650元。在降息预期下，理财产品的早买与晚买，收益相差不小。记者日前采访了建行和中行的相关理财师，他们建议：降息预期下的理财产品购买策略宜“长期赶紧买，短期多比较”。

　　一年期理财产品抢光

　　浦发银行从本月10日起销售一款为期371天的理财产品，年化收益5.15%，家住杨浦区的杨阿姨从网上银行看到信息后，赶紧将20万元货币基金赎回，第二天中午资金到账后，她即在网上银行购买，可是无论如何总是显示交易失败，杨阿姨打电话给相熟的理财师问询，理财师一查：已经卖完了。

　　浦发银行九江路支行一位理财经理介绍，随着降息，今年以来一年期理财产品的预期年化收益也步入下行通道，在今年3月份以前，300天以上的理财产品年化收益率就可达到5.8%左右，但5月份350天以上的理财产品年化收益率已经下跌到5.5%，上个月一年期以上的理财产品年化收益率为5.4%，进入7月后，370天以上的理财产品年化收益率直跌至5.15%。理财产品年化收益率一月堪比一月低的态势，让很多投资者产生紧张心理，再加上今年股市继续不景气，基金也一蹶不振，很多投资者心灰意懒。相比之下，还是理财产品的投资收益有较高保障，因此有些投资者甚至将基金一股脑儿赎回，购买理财产品。

　　“一年期理财产品非常好销，往往在销售第一天就被抢光。”浦发银行理财经理介绍说，今年理财产品呈现期限越长越紧俏特征，再加上资金门槛低，大多是5万元，使得一年期理财产品的购买面更广泛。很多投资者看到银行网站公告的一年期理财产品的发行期长达一周，兴冲冲赶去，却是空欢喜一场。一年期理财产品的紧俏，也带动半年期理财产品的销售，目前半年期理财产品的年化收益率也在5.05%左右，不少投资者买不到一年期理财产品，就退而求其次，抢购半年期理财产品。近一个月来，半年期理财产品也是上市2天左右就销空。

　　尽管第二次降息后，很多银行的半年期和一年期理财产品的年化收益还没有马上跟进下落，但未来理财产品的收益率下降是可以预期的，因此理财师建议，如果手头余钱对流动性要求不强，意求购买较长期限的理财产品，那么赶紧出手。如果资金额较大达到200万元以上，还可以考虑购买信托公司发行的产品，7月上旬发行的信托产品中，2年期的预期年化收益率接近10%，3年期的预期年化收益率可超过11%。

　　短期理财货比三家

　　据了解，目前为期3个月以下的理财产品年化收益率相比前2个月均下降了0.4%左右，3个月期的年化收益率为4.85%、63天期的年化收益率为4.55%、35天期的年化收益率为4.25%左右。尽管从字面上看，这些35天期和63天期的理财产品年化收益率都比货币基金收益率高，但是否值得购买，却需要投资者仔细比较。

　　比如以10万元购买35天期的理财产品，年化收益率为4.25%，可得收益407.5元，但理财产品发行期长达一周，理财期限结束后资金到账又要4个工作日，前后两段时间短则11天，实际上资金占用时间为46天，实际年化收益率为3.23%左右。记者查询了一家基金公司5月28日至7月12日为时46天的货币基金的收益状况，每万份货币基金的总收益为45.5元，如购买10万元货币基金，则46天可得总收益为455元，比购买35天期的理财产品增加46.5元收益。可见，理财产品的年化收益率数字看着高，实则不及货币基金。

　　理财师介绍，资金如果闲置期在3个月左右的，购买理财产品的实际收益大于货币基金的收益可能性比较大，但1个月左右的理财产品实际收益很可能输给货币基金，因此投资者购买短期理财产品还需货比三家。比如兴业银行最近发行的一款私人银行类人民币理财产品不仅年化收益率可同理财产品媲美，而且流动性大大强于理财产品。这款名为“现金宝(4号)”的理财产品是开放式理财产品，30万元起售，每日可开放赎回，客户持有的天数越长，预期收益率也越高，各档次参考年化净收益率根据理财期限1天至7天、满7天、7天至15天、15天至31天、31天至61天、61天以上划分，参考理财收益率分别为0.44%、1.53%、3.4%、3.9%、4.3%、4.6%。在理财产品存续期内，每个工作日的8:30—2:00投资者都可申买、赎回，当日申购当日起息，当日赎回当日到账，低风险、高流动性，特别适合对流动性要求高的投资者。而银行35天期的理财产品年化收益率为4.25%，63天期的理财产品年化收益率一般为4.55%，且都要占用11天的发行期和到账期的资金使用。可见，这款理财产品的实际收益要高于35天期和63天期的理财产品预期收益。手头闲置资金超过30万元且只有短期理财需求的投资者不妨多多关注此类理财产品。