根据保险收益计算结果显示，在第20年缴费期满后，按照低、中、高三档年结算利率计算，何先生的保单现金价值分别为10.99万元、15.1万元、18.04万元。比较所投入的成本6000*20=12万元可以看出，中档收益水平可以回本并小赚一笔，而低档收益水平却仍然亏钱。记者了解到，该款万能险在最低保证利率（即低档结算利率1.75%/年）以上的收益是不保证的，而实际保单账户利益可能低于中、高档利益演示水平。那么，这意味着投保人若想回本赚钱，也许要等上十几二十年甚至更长时间。

　　“投资型保险重在长期投资，从上面的计算可以看出，如果投保人在没有交完保费前退保，特别是投保的前几年，投保人不但拿不回本钱，再扣除退保费用，损失重大。”和记者熟悉的一位理财师表示，从各种投资理财渠道看，这种投资算是稳健型投资，万能险每月结算一次投资收益，以月月复利的形式使资产增值，速度虽慢，但几十年长期坚持下来也有一定收益。由于万能险具有保障功能，与其他投资渠道比较没有任何可比性，加上其投资期限长，保费较高，它只适合于有较稳定收入来源，希望得到保障，并追求稳健理财的投资者。

　　分红险未必有“分红”，急钱不要投

　　南宁市民肖女士是一位退休教师，去年有一次她到银行转存定期，却拿回来一张保单。

　　肖女士回忆道：我去银行转存我5万元定期，银行工作人员问我这笔钱是不是短期内会用到，我如实回答说可能很长时间用不着，她就给我推荐了一种比带分红性质的“储蓄”，说是年年有特殊红利，终了返还本金加最终红利，比银行存款利息高多了，还有保障，我觉得听起来不错就签字了。

　　回家后肖女士仔细看了看才知道这是一张分红险的保单，保单规定她5年到期后才能拿回本金加红利，如果保险期间发生意外，还可以获赔现金。如果提前退保，要掉几乎一半的前期运作费。“5年内不能动用这笔钱，谁能说得准呢？遇到急事时，存银行定期还可以提前支取，100%拿回本金，顶多损失点利息，要是投保险连本都拿不会来。”肖女士告诉记者，趁着还在10天犹豫期内，她第二天就去把保险退了。

　　记者了解到，分红险作为有一点储蓄性质的险种，与银行储蓄在某些方面有些共性，但不能等同于银行储蓄。分红保险是在投保人付费后，得到保障的情况下，享受保险公司一部分的经营成果的保险。根据保险监督委员会的规定，分红一般不得少于可分配利润的70%。若保险公司经营不善时，分红可能非常有限，甚至可能为零。但是，分红保险设有最低保证利率，通常略高于一年期银行利率，客户的基本保障是有保证的。

　　记者采访理财师得知，在投资型险种中，分红险与投资市场的挂钩较小，投保人承担的投资风险也比较小，是投资类保险中最为稳健的一款产品，它适合于风险承受能力低、对投资需求不高、希望以保障为主的投保人。

　　不过，与灵活的银行储蓄不一样，分红保险保险期间较长，变现能力较差，一旦入保，中间须用现金再进行退保可能连本金都难以得全。对于短期内须用钱的家庭，一般不要把急用钱用来买分红保险，如果确实须买分红保险，必须先储蓄一部分资金以备家庭急用。另外，分红险总的来说还是一种保险，保障功能是第一位的，投资者不要过分追求分红险投资收益。

　　（来源：中国证券网）