去年以来，随着中国人民银行上调存款准备金率，市场对于加息和通胀的预期更加强烈，分红险也逐渐成为寿险市场的主角，各大保险公司的分红产品占比大多超过80%……

　　今年有近百种分红产品推向市场，面对红红火火的分红险，人们不禁会问，这种现象会不会长期持续呢？

　　分红险为何如此火爆

　　我们首先分析一下是什么原因让分红险如此火爆。

　　分红险兼具养老和抗通胀功能，而且又具备万能险和投连险所不具备的稳定性。资本市场跌宕起伏，投连险、万能险等与资本市场挂钩紧密的险种纷纷淡出，经历了金融危机，百姓的投资意识更趋于保守和稳健，分红险以稳定的收益逐渐受到认可。它的保障功能实现得彻底，投连险和万能险虽然也具有保障功能，但从长期持续和保障成本确定的角度看，都无法与分红险相比。据此看来，分红险的持续性是能得到保障的，绝不是那类阶段性走强的产品，从数据上也有力的证明了这一点，即便是资本市场表现良好、投连险走俏市场的2007、2008年，分红类保险的市场占比也不曾低于40%。

　　产品虽好并非唯一

　　如同凡事过热势必带来问题一样，分红险虽好，并不一定是此时唯一最佳的选择。比如，在投资过程中，我们需关注的因素除了收益性、安全性之外还需关注资金的灵活性，而在前两个方面表现良好的分红险，在灵活性上尽显不足，一旦急需资金，投资者需提前终止合同，只能以退保的方式撤消保单，由此将带来较大的损失。

　　从分红险的年度收益看，目前保险业整体的分红收益水平仍然保持在3.5%—5%，较之目前银行5年期定期存款3.6%的利率，已经是与之持平甚至略高水平。多数优秀的内外资公司，如国寿、平安、中美大都会的分红收益水平为3.5%—5%；而主推“保额分红”模式的新华人寿其分红收益水平仍基本与去年持平，这也意味着不论牛市还是熊市，投保人都能享受到基本相同的相对高的回报率。

　　选择技巧

　　投资者应如何正确选择分红险呢？大致应从以下几个方面入手：

　　看保险公司的收益水平。分红险的红利是来自于保险公司的总盈余，所以保险公司的投资收益分红产品的分红状况至关重要。

　　购买分红保险后能获得多少公司经营利益，与保险公司的分配体系关系密切。保险公司可分配盈余一般作为年度红利的分配基础，但总盈余中的剩余部分即未分配盈余的处理，却因公司的不同而不同。有些分红产品只有年度红利的分配，但有些产品还将未分配盈余拿出来，以终了红利、抚恤金的形式在客户发生满期、退保、身故时付给客户。

　　关注红利分配方式。红利分配的方式有现金分红方式和保额分红方式两种。现金分红是将派送的红利以现金形式给客户；保额分红方式是指保险公司的红利以客户持有保单的保险金额为基数，把年度红利增加到保额上。