理财型保险，还是投资型保险？尽管叫法不同，但是这两者所囊括的最为主要的三大类产品却是相同的，即投连险、万能险和分红险。不管资本市场如何变化，这三驾"马车"总是能轮番地给市场以不同程度的惊喜，大有"你方唱罢我登场"的架势。

　　特别是在资本市场处于大震荡时期，对风险有不同偏好的投资者在选择上述三大产品时所作出的选择，以及各家保险公司所采取的不同销售策略和投资回报率成绩单，无论是搏短线，还是走长线投资路线；是偏好风险，还是谨慎乐观等，均显示出各种心态的众生相。

　　银行渠道助理财型保险疯狂

　　理财型保险为何受捧，学界、监管部门、保险公司都有不同的答案。总结下来，主要涉及到如下几大原因：

　　首先是理财型保险产品与股票市场联系紧密，但又比直接投资股票和基金多了一份保险保障；其次，由于我国经济增长持续强势，预期在未来的一段时间里，国际市场人民币升值趋势将会持续，但同时国内消费物价水平不断上升，结构性通胀有发展苗头，对货币贬值的心理预期也越来越大，加大了对资金理财的需求；再次，市场对理财型产品的需求的确在增加。

　　本报记者在采访中了解到，以上海市场为例，理财型保险绝大多数的保费收入都是通过银行进行销售的，而各银行采取的销售策略在很大程度上决定了部分产品的热销局面是否出现。一个比较明显的表现就是，一季度A股不断下跌，让"基民"感到失望，新基金的认购也出现了非常困难的现象，而部分银行为完成年度的中间业务收入的任务，将原本分配到基金销售上的指标，部分地转移到保险产品销售上。"渠道（银行）的积极性高，产品自然能卖得好。"一位保险公司市场部人士表示。

　　从上海保险工业公会的统计数据来看，今年一季度当中，就有相当部分保险公司的银保业务已经差不多完成了原本定下的全年任务指标。在理财型保险热销的情况下，一些保险公司也产生了一些担忧，主要是考虑到今年一下子冲得太猛，明年是否能够持续发展和销售人员收入一下子出现暴增所带来的销售队伍是否能够稳定的问题。还有就是，如如何防范银行销售的误导行为、如何使后续服务与前台销售相衔接等等。

　　双刃剑出鞘

　　从2000年起，全球证券市场开始下滑，投资理财需求迅速减少，欧美国家理财型保险增长减缓甚至负增长。之后随着全球资本市场逐步好转，理财型保险才开始复苏。上述这些情况和我国目前的理财型保险的发展轨迹有非常多的相似性。爆发式增长，其背后总是会隐藏着各种各样的风险。