“稳中求进”，是中央经济工作会对2012年中国宏观经济政策的总基调，其背景是面对欧债危机、世界经济复苏乏力，以及国内所面临的经济下行与物价上行的压力等不确定因素。
那么，就个人投资理财来说，在2012年应该把持一个什么样的策略和心态呢？在2012年新年即将来临之际，就此对业内几位专业人士进行了采访，请他们对2012年进行展望。
“稳中求进”把握结构性机会
2012年，在“稳增长”和“防通胀”发展目标的博弈下，财政政策和货币政策有更为灵活的趋势，资本市场也存在局部机会。对于广大个人投资者金融资产配置，我们认为，有以下两点值得考虑：
第一，对于挂钩股市、商品等风险较高的理财项目，可以适当增配，甚至可以根据利率情况继续配置债券型等理财产品；适时逢高卖出；同时增加银行、信托类理财产品以及挂钩货币市场的稳健型理财产品。
由于不确定性因素依然很大，市场单边上涨的可能性不大，因此，激进型理财产品与保守型理财产品应该结合配置。下半年或可根据市场情况，以稳健投资风格为主，信托产品、高收益的银行理财产品都是较好的选择。
第二，国家目前紧缩政策仍然会在一定程度上延续，但也会出现一定程度上的松动——即“预调和微调”。因此，2011年底到2012年上半年，市场处于低位时是配置风险资产的较好时机，因为随着紧缩政策调整而带来预期上的乐观会带动大宗商品乃至股票市场进一步上涨。对于银行理财产品，在市场风险偏好逐步提升之际可以在一定程度上减配。在上涨告一段落之际，采用保守型的理财方式或更加妥当。
银行理财产品的收益率水平与市场资金价格密切相关，因此随着存准率的下调，银行理财产品的发行量与收益率水平都将出现下降。所以，明年的理财产品也仍然要看货币政策的“脸色”。
与2011年抗通胀的首要目标不同，经济学家们对于2012年宏观政策为“保增长”，货币政策上也将以稳定为主，很大的可能性是央行不会降息，但将继续降低存款准备金率。个人认为，对银行理财产品的直接影响将是规模和收益双降。
理财产品要看货币政策的“脸色”，融资债券类依然是理财产品主力军
2012年理财产品发行的体量和销售量应该与今年持平。在产品结构方面，可能90%的产品都是稳健型的理财产品。根据明年1月1日实施的《商业银行理财产品销售管理办法》规定，明年的产品销售在客户知情权、风险提示、宣传上会更加规范与透明。
可预测的是，基于“定向宽松”的经济政策的调子，在春节前对于银行可能还有一次存款准备金的降低；明年年中也有可能降息。两个因素相加，社会融资的难度会进一步减小，对于投资于融资平台的理财产品来说收益率也会适当下降，但是幅度不会很大。
明年，理财产品在类型上也会继续创新。主要体现在四个方面：一、产品与债券市场的联系会进一步加大；二、一些风险可控的与股指期货挂钩的产品会逐渐被投资者关注；三、一些收益不确定但是能确定本金安全的结构性理财产品依然会备受瞩目。四、一些投资于艺术品，红酒、钟表等标的的另类理财产品还会继续出现。但总的来说，融资类、债券类依然是理财产品的“主力军”。
