目前我国寿险业遇到的问题是，保费增长出现萎靡态势，保费收入占比超过90%的分红险的销售难度越来越大，为什么会这样呢？
我国寿险业销售的主要是投资型分红险，卖点是投资收益而非保障。投资型分红险说是三差分红，但对客户来说，死差益、费差益实质上就是将向客户多收的保费返还给客户，本质上没有收益，所以关键还是要看利差益。从利差益来看，投资型分红险有保底收益率，但其不会高于保监会规定的预定利率2.5%，今年银行存款利率一路上升，一年期存款利率已经达到了3.5%，5年期存款利率达到了5.5%，在这样的利率环境下，寿险公司经营分红保险的压力越来越大，一年一次的分红对寿险公司来说就是一次大考。
寿险公司在销售投资型分红险时，尤其是在银行渠道销售分红险时，强调的优势就是收益率高于银行存款利率，消费者往往也将是否能够高于银行存款利率作为自己购买分红险的决策依据。
从分红险本身的特点来看，由于有保底收益，寿险公司只能大比例投资于大额存款和债券，投资的特点一定是稳健而不是高收益。所以，从历史经验数据和分红险特征来看，分红险的投资收益率在未来也很难有上佳表现，除非有大牛股市出现。
客户关心的不是寿险公司的投资收益，而是分给自己多少。在寿险公司的总投资收益率基础上，扣掉一个百分点的投资成本，再扣掉保底收益率（如2.4%），再扣掉寿险公司自己留存的投资收益后，所剩的收益才能分红给客户。可以推断，在寿险业投资收益率保持在3%~6%的大多数情况下，分红不可能高。当银行存款利率处于历史低位时，分红险与银行存款有一拼，当银行存款利率高升时，在目前的投资监管和市场环境下，寿险公司的新投资收益率会有所升高，但新老投资总体的投资收益率很难迅速攀升，分红自然也很难攀升，投资型分红险就很难战胜银行存款了。
所以，随着银行利率的不断上升，分红险的吸引力将会每况愈下，销售难度会进一步增大。但分红险不会被淘汰，因为分红险现在已经被设计得无比复杂，消费者根本无法计算其中的收益率到底有多大，在寿险公司强烈呼吁“买进”的情况下，仍然会有大量的消费者继续购买分红保险。
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