循环买银行理财产品收益不敌定期存款

　　近日，市民赵女士年终检验投资战绩，结果令人大跌眼镜：原以为买银行理财产品的收益高，3年间用30万元不断购买银行中短期理财产品，竟然比存定期收益还少了4000多元。对此，银行理财顾问表示，时间损耗是收益缩水的罪魁祸首。

　　专买理财产品：收益比存定期少4000元

　　赵女士从2011年开始，拿出30万元闲置资金理财。受当年市场加息预期影响，赵女士专购买30天到90天的银行中短期理财产品。

　　“2011年4月底，我拿20万元买了一家银行的3个月期理财产品，收益率5%，当时赚了2500元；同年6月，我又拿出10万元买了另一家银行的40天期理财产品，收益率4.5%，收益460元。”赵女士说，产品到期后，就接着寻找、购买类似的短期理财产品。如此反复，3年下来，赵女士合计购买银行理财产品的总收益为36340元。“如果用这30万元本金存3年银行定期，当时3年期定存利率4.5%，一共能拿到40500元的存款利息，比不断倒腾买理财产品的收益还多出4000多元。”赵女士很郁闷。

　　理财经理分析：时间成本导致收益下降

　　中国农业银行佛山华达支行理财经理周倩杏表示，一款理财产品完整的投资周期包括销售期、运作期和到账期。“销售期短则4天，长则1周。按照我接触的客户来看，如果理财产品在工作日到期，多数投资者都没有时间去管那笔资金，肯定又会放上两三天。”其次，投资者还将面临理财产品到期后能否有下一期产品衔接的问题。如没有合适的产品衔接，又会产生一个等待期。这样的理财时间空白，最终导致收益缩水。

　　周倩杏表示，根据赵女士的情况分析，如果她购买3个月期的理财产品，实际占用时间就可能超过100天，3年投资期内最多循环购买10次，这里面就有100天不能按照预期收益率计算理财收益；同理购买40天期的理财产品，3年投资期最多循环购买20次，有200天不能按照预期收益率计算理财收益。而银行3年定期存款利率4.5%，期间没有销售期、到账期、等待期等等空白时间，存银行定期收益高过买银行理财产品收益就一点都不奇怪。

　　实用提醒

　　可巧用短期理财产品

　　工商银行佛山分行的理财顾问陈碧霞表示，在风险偏好相差无几的情况下，时间就是投资者需要重点关注的要素。

　　她建议投资者要充分利用超短期理财产品，避免资金闲置。

　　陈碧霞提醒，目前部分银行有推出开放式的理财产品，区间分为1到7天，7到14天，14到28天不等，不同区间对应不同利率，最高区间的预期年化收益可达4.5%。一款理财产品到期后，如没有合适的理财产品，可先通过这种短期理财进行衔接，避免等候期间的收益损失。

　　目前还有股份制银行推出滚动式理财产品，到期后不赎回便可以自动按之前所购买产品的利率起息。

　　浦发银行佛山分行零售主管谭经理则建议投资者，根据自身需求，对于可长时间放置的资金，应适当配置一部分长期限理财产品。“一般的短期理财产品，适合资金流动大的顾客，不是所有顾客都适合。”她不建议投资者将资金分散在多个银行的不同产品中，因为这样来回地比较、等待，也容易耗费更多的时间成本和精力。