年中买中长期理财产品可锁定收益

　　年中银行考核时点临近，银行理财产品的收益开始小幅走高。理财师表示，过了6月份，在资金面持续宽松的大背景下，预计下半年理财产品的收益会持续下滑，建议投资者目前可以趁小幅走高的时机，增加配置中长期理财产品的比例以锁定收益。

　　“宝宝”类产品收益率不断走低

　　此前，4月25日和6月9日央行宣布下调部分商业银行和部分非银行金融机构准备金率之后，6月16日央行又将定向降准进一步扩大至股份制银行。业内人士认为，从中期看，央行偏宽松的货币政策已经很明显了，银行货币市场利率整体将维持下行趋势。这将直接导致主要投向银行间市场的理财产品和挂钩货币基金的余额宝类产品收益率不断走低，即下半年理财产品收益率持续走低。

　　据银率网的统计数据，相比年初5.7%的收益水平，上周银行理财产品平均预期收益为5.19%，仅42款银行理财产品预期收益率超6%（含），仅占产品总量的6%，而在年初此类产品的占比为40%。与此相应的是余额宝类产品收益率的全面回归。余额宝从今年1月初将近7%的收益率一路下滑，1月中破6%,5月跌破5%，目前在4.7%附近。

　　可增配中长期理财产品

　　值得注意的是，又到年中银行大考的时点，银行理财产品也出现小幅的走高；但不能和去年动辄6%、7%的收益相比。

　　目前超6%收益的理财产品比较少，但仍有不少银行有5.5%~6%的产品。多位银行理财经理表示，鉴于年中银行考核要冲存款，预计6月底银行理财产品收益会有小幅的提高，但不会很明显，毕竟央行定向降准的宽松已经释放了不少流动性了。

　　有理财师表示，鉴于下半年银行理财收益可能持续下滑，建议市民可趁目前收益略微上涨的时点，配置一些中长期的理财产品以锁定收益。一方面，对流动性要求不高的投资者，可增加6个月以上期限理财产品的比例以锁定收益；另一方面，对流动性要求比较高的市民可以选择一些银行系的“宝宝”，目前他们的收益一般都高于互联网“宝宝”。

　　□小贴士

　　购买银行理财产品小技巧

　　1.预期收益率不等于实际收益

　　银行在销售理财产品的时候，都会给出一个预期收益率，准确的说法是预期年化收益率，而这并不等于实际收益。

　　2.结构型产品风险更高

　　国内的结构型产品主要的挂钩标的有股票、汇率、基金、利率、商品、信用、指数，以及对以上标的组合挂钩。由于这类产品实际收益取决于挂钩标的走势和自身产品结构，因此收益实现的不确定性比较高，风险也比较大。

　　3.募集期越短越好

　　理财产品募集期间本金仅有活期利息。投资者并不是买了理财产品就开始计息；因此在选择理财产品的时候尽量选择募集期比较短的产品，一般银行募集期从7天至14天不等。节假日银行最喜欢拉长募集期。比如国庆、春节的募集期可能达12~14天，这些天只能获得活期利息，产品收益将被大大摊薄。

　　4.保本产品未必保收益

　　投资者在购买保本型理财产品时应注意两点。第一，保本有期限。如果投资者提前赎回，且在市场走势不尽如人意的情况下，存在本金损失的可能。第二，不保盈利。保本型理财产品的保本只是对本金而言，并不保证产品一定能够盈利，也不保证最低收益。