新年来到，理财市场呈现出冷热不均的局面。年前掀起小“热潮”的银行理财市场出现降温，预期年化收益率超过6%的理财产品再度销声匿迹，让投资者感觉无从下手；而力争“开门红”的保险公司则推出了不少预期收益水平颇具吸引力的理财险产品，向“7”冲刺，业绩亮眼。

　　在年末考核的压力下，虽然新的监管政策削弱了“月末效应”，银行理财市场去年年底还是掀起了一个小“热潮”。但新年一过，银行理财市场立即降温，预期收益率超过6%的“明星”产品再度难觅踪迹。

　　“年前工作太忙，一时间没顾上买理财产品，想着年后也不会差太多吧，结果跑了几家银行一看，行情可比元旦前差得远了，高收益的理财产品都快找不到了。有的产品收益率虽然还可以，可是"门槛"太高，我又买不了。早知道是这样，我年前说什么也得挤出点儿时间买了啊。”市民李先生说。

　　相对于银行理财市场的萧条，保险公司则为了争取“开门红”，忙得不亦乐乎。虽然在去年下半年，监管部门一度出手规范保险理财市场，一些保险公司仍然在用高收益的理财险产品吸引投资者关注。另外，尽管不久前征求意见的《互联网保险业务监管暂行办法》中已经提出，严禁片面使用“预期收益率”等描述产品利益的宣传语句，但仍有保险公司在使用这样的字眼。

　　比如一家保险公司通过电商平台销售的一款万能理财险，就在其官方旗舰店首页的显眼位置上注明，该产品“预期年化收益率6.69%”。另一家保险公司正在销售的一款同类型产品，也注明“预期年化收益率6.5%”。保险公司这样的宣传语效应不小，网页信息显示，这款预期收益率6.5%的产品，已经有6000多人购买，产品销售更已将近30万份。

　　业内人士表示，去年11月份的降息，以及“不差钱”的市场状况，都预示今年银行理财产品收益还将继续下行，通过了年底考核，银行理财市场降温也在预料之中。而保险公司的投资范围逐渐拓展，近来股市、债市的好行情也拉升了保险资金的运作收益。

　　不过，投资者也应注意到，理财险通常不仅有一个亮眼的“预期年化收益率”，还有一个不太起眼的“最低保证年化收益率”。现在市场中的理财险虽然“预期年化收益率”正在“冲7”，“最低保证年化收益率”却大多仍停留在2.5%。对于投资者来说，保险公司能保证的收益率只是这个2.5%，能不能真的实现宣传中的“预期年化收益率”，还要看保险公司的资金运作状况和经营状况。另外，许多理财险产品还明确规定了免手续费退保的最低持有期限，如果投资者投保后临时急需用钱，需要提前退保，就要遭受一定资金损失，无法拿到全部的理财收益。