投资连结保险上世纪70年代起于英国，盛于欧美，到上世纪末，投资连结保险占欧美国家寿险市场份额的三成以上，已成为寿险的主流险种之一。它是投资产品与寿险保障功能相结合的创新型寿险产品，是寿险公司规避长期寿险预定利率高风险和投资风险，兼顾市场拓展的新型寿险业务。简单理解，就是人寿保险与投资账户相结合的保险计划，也称投连保险。投资连结产品投资风险完全由投保人承担，保险保障风险和费用风险由保险公司承担。保险公司转嫁了长期寿险产品高利率期间的利率风险和保单价值的投资风险，保单账户投资损失由客户承担。

　　在现代金融理念不断成熟、金融创新层出不穷、个人理财技能相对成熟的欧美市场，投连保险融投资与保障为一体，凭借寿险公司上百年来建立的卓越的金融理财投资信誉和贴身优质服务保证，热销欧美。1999年10月，平安率先在上海推出“世纪理财”投连保险，10多年来，投资连结保险在中国资本市场跌宕起伏中蹒跚起步，目前市场上主要寿险公司的投连保险已达30多个，但复杂多变的资本市场环境和某些鱼目混珠的保险营销手法，让投资连结保险的发展轨迹如同“过山车”。曾敢于“第一个吃螃蟹”的平安从投资连结保险转向销售万能寿险产品；中国人寿2009年曾以“裕丰投资连结保险”称冠投连收益，却依然只有1款产品，未见突破；一家曾以开发和销售投资型产品为竞争策略的中外合资寿险公司，连续经营6年投资连结保险后不得不被迫转型，还有的公司自2008年开始就停售投连保险。尤其在2008年开始至今的股市低迷周期里，不少投保投连险客户的账户权益大幅缩水，直呼上当，甚至退保，投资连结保险不断遭受消费者的垢病。

　　办法总比困难多，山不转水转。经济周期的变化，资本市场的涨跌是投连险价值存在和增长的生命线，投资连结保险不同于股票和基金，开办投连的险企不断呼吁客户倡导长期投资理念，切忌追涨杀跌和频繁调整账户。尽管保险公司不会就市场的涨跌向客户提出调整意见，但必定会保证产品的高度透明，甚至每天公布每类账户的收益情况，让客户根据个人的理财需求和风险承受能力来进行账户调整。正是因为投连保险可以让投保人根据市场变化，通过投资账户进行多基金组合投资和账户间的随意转换，达到降低风险损失，保证投资利润最大化的目的，所以它在高收入和高教育程度的客户群体中依然有较大的市场吸引力。一位有海外学习经历的金融从业者，分享着自己投保投资连结保险的经验：从2001年以来，就一直不断投保多家公司的投资连结保险，有过丰厚的收益，也忍受“跌跌不休”的痛苦，选择投资连结保险不仅要选择产品性能，更重要的是还要选择寿险公司过往的投资经验和产品依据。“把鸡蛋不要放在同一个篮子里”的教训同样适应于投保投连产品，不要盯着一家公司的投连产品，既要货比三家，又要学会足够地分散账户，规避不同寿险公司的风险，自我分散投资连结保险的风险。这对于一些“一看投资收益年报什么的，我都晕了”的投保人肯定是不合适的。

　　今年以来，证券市场的持续低迷仍然暗藏着赢利的机会，低位买进的投资策略是个人和投资机构共同的追求，投资连结保险再次吸引险企的目光，它或许成为抢占高端市场的制胜法宝，甚至成为寿险公司“开门红”的主销产品，这不得而知。但市场上推出的友邦双盈人生投资连结保险、泰康赢家理财投资连结保险和平安聚富年年投资连结保险等新一代投连产品均已闪亮登场。与10年前推出的投连产品不同的是，这些产品大多附加了重大疾病保障或寿险保障功能，保费低多了，并更强调客户持续交费能力，扩大了投连险的客户适应层面，增加了产品的吸引力，有投连险大众化的倾向。这不得不让我们提醒广大客户选择投资连结保险要睁大双眼，投保时一定要选择有投资经验且高素质的营销员或者选择网络直销渠道购买，严防投连险高回报的销售误导。尽管投资连结保险融保障和投资为一体，但是在保单计划中保障归保障，投资的风险和损失一定是要让投保人自己买单。