所谓投连险，其正式名字是“变额寿险”。顾名思义，投连险最大的特点就是身故保险金和现金价值是可变的。投连险是一种新形式的
终身寿险产品，它集保障和投资于一体。保障主要体现在被保险人保险期间意外身故，会获取保险公司支付的身故保障金，同时通过投连附加险的形式也可以使用户获得
重大疾病等其他方面的保障。投资方面是指保险公司使用投保人支付的保费进行投资，获得收益。在保险产品中，投连险向来是颇具争议的险种。该险种究竟是保值增值的理财产品，还是更多的是具有保障功能的保险产品？保险公司所要收取的费用又有哪些？
明明白白的账单
客户交纳的保费并非完全用于投资，保单生效后，大部分产品通常会扣除以下费用：
初始费用：以一般投连险产品为例，期交保费扣除比例如下：基本保险费6000元（含）以内，第一年到第五年分别扣除50%、25%、15%、10%、10%，额外保险费（6000元以上）第一年到第五年分别扣除5%。趸交或者追加保费扣除比例为：2万（含）～10万元，10万（含）～50万元，50万（含）元以上分别扣除5%、4%、3%。
风险保费：大部分投连险兼具保障、理财功能，可以根据投保规则以及个人需求设计寿险、重疾保障，因此将扣除相应的风险保费，此项费用是自然费率，随着年龄的增长，风险保费也会相应增加。
买卖差价：买入投资单位时，大部分产品必须支付买卖差价，买入价=卖出价×（1+买卖差价），买卖差价一般为1%或2%。
资产管理费：由于保险公司专业团队帮助客户打理资产，所以将会根据账户价值收取资产管理费，资产管理费=投资账户价值×距上次评估日天数×相应比例/365。，通常会设置一个年度最高比例，如不高于2%，有些产品的不同账户收取比例会存在差异。
账户转移费：有些产品会约定每年免费转移次数，超过次数将收取费用，一般为20元/次，有些产品则不限次数可以免费操作。
保单管理费：大部分产品会根据交费方式按月或按年收取保单管理费。
部分领取、退保手续费三级标题以市场一般产品为例，每次申请领取金额不得低于1000元，投资账户价值不得低于1万元，第1年至第5年分别扣除5%、4%、3%、2%、1%。
犹豫期退保：在填写投保单时，针对投资时间的问题，通常会给客户两种选择：犹豫期过后投资或者是合同生效立即投资。如果在犹豫期内退保，前者可以得到全额退款，后者只能退还当时的账户价值。
持续奖金：当然不仅仅是费用，为鼓励客户长期投资，部分投连产品同时设置了持续交费奖励。因公司不同奖金也各异。
由此可见，投连险保费并非100%进入投资账户，即使是交费门槛比较高的银保产品或者是个险产品，也会收取一定比例的费用。
动态管理账户
投连险的英文简称是FOF，意为基金中的基金。不同产品设置了不同数量的账户，主要类型分为成长型账户、平衡型账户以及稳定型账户。其中成长型账户侧重配置股票基金，平衡型账户侧重配置股票、债券基金，稳定型账户侧重配置债券基金、银行存款、现金。
投保时客户会参加风险测试，从业人员根据客户的年龄、投资目标以及风险偏好等因素提供投连账户的分配建议。需要提醒的是，账户设置比例不是一成不变的，为了提升投资收益率，完全有必要进行账户的动态管理。
采取的措施包括以下3个方面。首先，根据经济形势的变化，调整账户比例。在牛市，应该提高成长型账户的投资比例，在熊市应该降低成长型账户的投资比例，转移到避险型账户，从而降低资金损失，需要说明的是这里提及的是账户中的整笔资金，不适用于定期定投。其次，做好趸交/追加投资的风险控制。在投资过程中，人们往往会追加资金。这里就涉及到择时的问题，投连险账户运作有个时间差，客户当天提出申请，次日保险公司才进行操作。部分公司还有个时间段的界定，比如每天下午3点以前申请，视为当天申请，否则视为次日申请，这样，账户操作又将延后一天。经济形势的变化是不可预测的，所以从安全角度考虑，建议把整笔追加的资金先放在低风险账户，按照一定的比例往高风险账户转移。再次，根据生命周期调整账户比例通常人们都会有目的性地进行投资，如养老规划。在接近退休年龄时，建议对账户配置进行调整，规避市场经济因素导致账户价值的大幅缩水。
理性评价投连险
众所周知，投资是长期的行为，投连险更是如此。整笔投资遵循“72法则”，定期定投则遵循“125法则”，即按照10%年化收益率计算，本金翻番分别需要7.2年和12.5年。整笔投资效率高，但是波动大，择时择机尤为重要。它的缺陷恰恰是定期定投的优势，选择定期定投，在牛市可以买到少量投资单位，在熊市则可以买到更多的投资单位，通过时间来平摊成本，有效规避投资风险。举个例子，美国经济大萧条时期，同样是投资100万美元，选择整笔投资损失惨重，25年才能返本，而选择定期定投则5年就能返本。因此，选择不同的投资方式，会直接影响到投资账户的收益率。同时，关注市场动态，根据投资目标、风险偏好、生命周期动态调整账户也不容忽视。
