组合投资，风险等级有别
很多消费者虽然购买了
投连险，但是对投连险如何投资，却是知之不详。业内人士表示，可以说，投连险是目前市场上透明度最高的保险产品，通常投连险设立不同风险收益等级的投资账户，投资账户则遵循不同的投资策略进行组合投资。
据了解，一些保险公司的投连险投资账户，目前采用稳定的战略资产配置策略，即是以基金为主要投资工具实现投资策略，有效利用基金在一定投资领域和市场的投资管理优势，追求投资收益的长期平稳增长，并采用稳定的资产配置和分散的行业配置，以控制投资组合的风险，实现可靠的、相对可预期的投资收益，为适合的客户进行长期投资。
对此，相关理财专家指出，巧用投连险账户组合，可以满足各人不同的理财需求，据统计，现在绝大多数投保人在购买投连险的时候，都会将资金按照一定比例在不同投连险投资账户中进行分配，这说明大部分客户具备资产配置以及分散风险的意识。其实，投连险每个投资账户的资产配比不同，投保人可以用简单的账户组合实现总资金在股票、债券以及现金等资产之间的配置比例，以满足个人风险承受能力。
产品不同，交费方式有学问
就目前市场上的投连险而言，获悉，一般投连险都会根据产品不同，而向投保者提供趸交、期缴等不同的方式，有的产品也可以既支持趸交又支持期缴，有的保险公司投连险还具有“DCA”功能，即定期自动转移功能。通过DCA功能，客户可以将首期资金配置在低风险投资账户中，之后一段时间，这些资金将被逐步转移到风险级别更高的投资账户中。
那么到底应该选择何种交费方式呢？理财人士表示，期交和DCA功能都是一种“定期定额投资”的方式，定期定投中蕴含了时间加权的概念，能够平滑不同时点上的市场波动，分散投资在不同时点上的金额权重，从而有效弱化单笔投资由于选择的买点和卖点时机把握不当对投资收益的影响。
但是，这种方式在降低风险的同时也有可能影响收益，尤其是在投资市场回暖、股市上升初期以趸交的方式投资于高风险收益等级的投连险账户所获得的收益有可能远高于定期定投，当然也将承担更大的风险。
保险投资专家介绍，有一定资金积累、风险承受能力较高的投保人，可以选择趸交购买投连险，而风险承受能力较低，希望长期投资理财的投保者可以考虑选择期交购买投连险，对于那些有一定资金积累，但是对市场发展趋势怀谨慎态度的投保人，则可以选择DCA功能进行投资。
适合人群：收入稳定且注重分期回报
随着人们通过保险进行理财的方式日趋多元化，投连险也已成为不少市民理财选择之一，但是，有关保险专家提醒，并不是所有人都适合购买投连险。由于投连险是一个风险自担的投资理财产品，没有保底收益，其实际收益与投资者选择的投资账户收益直接挂钩，保险公司不承诺投资回报。因此，有几类人群不宜选择投保投连险。
一是只有保障需求的人，这是因为投连险是一种投资型保险，在保障方面没有纯消费型保险充分。投保人购买投连险后，交付的保费按照保险合同分为两个部分，一部分进入保险账户，给予投资者寿险保障；另一部分进入投资账户，即按照约定的管理费委托给保险公司进行投资运作，投资者通过投资账户净值增长实现收益。因此，只有保险保障需求的人应从规划人生中的疾病、意外等风险保障开始。
二是风险承受能力比较弱的投资者。由于投连险允许保险公司将客户资金中的至多95%投向股票、基金等收益、风险“双高”类产品，一旦资本市场持续震荡甚至下行，加上购买投连险还需要付出初始费用、保单管理费、资产管理费、手续费等多项费用，投资者需要承担由此产生的为数不小的“收益损失”风险。风险承受能力比较弱特别是中老年人群体尤其不适合购买此类产品。
三是短期内有资金需求的投资者。购买投连险初始费用比较高，根据2007年10月1日起实行的《
投资连结保险精算规定》，银行保险产品(趸缴型)初始费用5万元及以下的初始费用上限为10%，5万元以上是5%，而个人代理人销售的(期缴型)产品，第一年为50%，随后每年逐渐降低。而且，投连险的退保费用也比基金赎回的费用要高。投连险退保费率在保单年度前5年依次递减，分别为保费的10%、8%、6%、4%、2%，在第六年以后退保费率才归零。因此，对于短期内有周转等资金需求，且需要动用这笔投资资金的人群而言，也不宜购买投连险产品。
专家强调，作为一种中长线投资工具，投连险不可能适合所有人群，它的最佳客户人群是那些除了持续稳定的收入来源外，还具有一笔闲置资金，且注重长期稳健回报，具备一定理财专业知识的人群。
