自1980年复业以来，中国保险业发展迅猛，年均保费增长速度超过30%。在规模快速增长的同时，业务结构不合理的问题也日渐凸现，呈现出短期业务多、趸缴占比大、风险保障功能弱的特点。财险业务也呈现出老产品多、满足需求的产品少的特点。"山歌好比春江水，不怕滩险弯又多"。2009年，虽然滩险弯多，暗礁林立，但却被业界一致看作是"优化结构最好的时期"！2009年，中国保险业在结构优化道路上，唱响了三首歌。

　　■第一首歌：《不是我不小心》

　　★关键句："不是我存心故意，只是无法防备自己。"

　　◇对应义：投资大回防

　　2009年2月初，新年刚过，中国人寿(601628)、中国平安(601318)等众多保险公司相继公布了牛年第一个月的万能险结算利率，但是结算利率却未如牛年股市开门红，反而掉头往下，让投资者备感失望。而这一结算利率已经是各保险公司消耗大半平滑准备金抹平"利差损"后才取得的成果。这标志着火红数年之久的保险"万能理财"大戏终以黯然退出收场，万能险也由此成为继投连险被打入"冷宫"的第二个投资型保险产品。一年来，由于股市牛熊转换频率过高，金融危机持续，通胀向通缩迅速"转身"，再度累及投资连结险、万能险结算利率一路下跌，期限过短、没有保障成分的投资型产品遭到了企业和客户的双重放弃，逐渐淡出销售一线。

　　■第二首歌：《故乡的云》

　　★关键句："归来吧，浪迹天涯的游子"

　　◇对应义：保障大回归

　　2008年的冰冻灾害和四川大地震中保险业不足1%的赔付现实和2009年占据去年1/4强的投资类产品风光不再，均迫使保险业保障大回归。2009年，保障型产品挑起了大梁。中国人寿(601628)"美满一生"年金险开门红保费收入占比61%，中国平安新"三鑫"保险主宰全年，太平洋人寿"岁岁登高"和"鸿福年年"两全寿险在年保费收入高达50%，新华人寿分红产品占比接近60%，信诚人寿"康赢年年"和"安康连连"分别领衔银保和个人渠道，中意人寿"金享年年"年金险主打双过半，招商信诺人寿以"珍爱一生重疾"险攻占市场，友邦保险"黄金未来"大受欢迎。传统健康险、意外险也回归保险市场，保费占比相应提升。

　　■第三首歌：《爱你一万年》

　　★关键句："爱你一万年，爱你经得起考验。"

　　对应义：趸缴大回避

　　从2002年到2008年，我国保费平均增速达23%以上，但是增长方式粗放。在2008年7337亿元寿险原保费收入中，期缴业务仅占比20%，趸缴业务占80%，内涵价值低。2009年，各公司明显加大了对期缴业务指标的考核力度，出台了限制趸缴规模的制度措施。中国平安继续坚持自A股上市以来限制趸缴业务做法，中国人寿不惜用连续8个月的负增长改善期缴业务占比，太平洋人寿、泰康人寿、新华人寿推促银行期缴业务。到今年10月底，寿险新单期缴率24.5%，较2008年提高了5%；新业务价值同比增长超过20%，保险金额同比增长超过70%，业务内涵价值和保险保障水平明显提升，结构优化的指标明显好于去年。

　　公司篇

　　"三巨头"，各有获

　　"法乎上，得乎中"。2009年，面对金融海啸的波云诡谲和监管部门的低调定位，三大保险公司使出浑身解数，运筹帷幄，扬长避短，各有所获，交出了一份合格的答卷。