年终已至，上证综指跌穿2000点，投资者已心如死灰，无心恋战，低风险理财产品成为市民眼中的“香饽饽”。除了银行理财产品，货币基金，分级基金的保守份额甚至都挤在一天内发行，争抢客户。面对眼花缭乱的低风险产品，投资者该如何各取所需？

　　分级债基稳健份额提供约定收益

　　用明确的约定收益率得到投资者的赞誉，债券分级基金的稳健份额迅速发掘了市场的兴奋点。这一庞大的市场，吸引了券商资管的首只创新产品也瞄准了这一类。

　　目前市场上大多数分级债基，稳健份额的约定收益率为一年期银行定存利率的1.3倍至1.4倍。与银行预期收益的理财产品相比，这些约定收益率的份额，是确保投资者可以获取的收益，与定期存款类似，即便在封闭期里出现降息，也不受到影响。以将于12月3日开放，约定收益率为一年定存1.4倍的国联安双佳A为例，其封闭期为半年，但收益可比肩目前三年定存利率4.25%。

　　低门槛也让分级债的稳健份额显得吸引力十足。相比于银行理财产品动辄5万、10万的投资门槛，比如双佳A的投资起点低至1000元，方便普通投资者参与。在每个封闭期末，投资者既可选择自由赎回，也可选择将本息滚入下个投资期，享受复利收益，不留任何投资空白期。

　　七天理财和货币基金流动性好

　　提供约定收益的分级债稳健部分，往往有一定的封闭期，不到开放日，投资者不能赎回。讲究流动性和安全性兼顾的市民，还得选择短期理财基金或货币基金。

　　货币基金具有流动性好、安全性高等优势，是现金管理的首选工具。从货币基金诞生以来，几乎没有发生过亏损。货基主要投资风险较低的工具，比如将于12月3日起发行的华商增利货币基金，投资于1年以内的存款、短期国债等流动性好，风险较低的货币市场工具，且投资组合的平均剩余期限小于120天。

　　与其他类型的开放式基金相比，货币基金资金使用效率高，赎回到账时间甚至实现了T+0，即当日达，方便市民应变日常应急所需。比如，华商现金增利买入门槛低至1000元，认购、申购、赎回手续费均为零。

　　不过，今年才诞生的短期理财基金已有超越货基的势头。在近半年时间里，共计有24只短期理财基金发行成立，共计募资达到了2166.96亿元。由于有宽松的企业债投资限制，可以投资时间更长的债券，短期理财基金理论收益率高于普通货币基金。不过，现在市场上短期理财基金的年化收益率与货币市场型基金不相上下，其7天、14天的封闭期对讲究流动性的市民来说就意义不大。