投连险在股市前一阵的暴跌中显示出了难得的抗跌性，这引起很多投资者的关注。但要购买投连险，除了要注意不菲的费率外，投连险还有一些与其他理财方式不同的地方，只有知道这些才能买好投连险。

　　对于股市来说，6月份的日子十分难过。在流动性趋紧等大环境因素的影响下，A股市场在6月份的暴跌令人嗟叹，上证指数最低跌至1849.65点，沪深300指数跌幅为15.57%。市场对股市的信心很不乐观，然而此时投连险则表现出了一定的抗跌能力。尽管在6月份中大约85%的投连险账户均为负收益，但整体的品均收益只有-5.20%，和沪深300指数相比要好得多。从安全的角度考虑，投连险不失为资产配置的另一个选择，但需要看明白再行动。

　　投连险更重安全，但并不便宜

　　投连险作为保险公司推出的产品，以满足客户的投资需求为主，与公募基金的相似点很多，比如都可以针对股票、债券和货币市场投资且账户类型相似，都可以实现定投，都有相应的管理者来操作。但两者之间也有区别，不能简单地以买基金的逻辑来购买投连险。由于投连险的主要投资标的包含了各种基金，被公认为是“基金中的基金”（FOF），所以波动要比基金小。虽然在牛市时投连险不容易跑过高收益理财产品，但在股市大跌时却可以抵御风险，这也是投连险的主要定位。

　　至于费用方面，区别则比较明显。基金的费用以认购费、申购费、赎回费、管理费、托管费为主，形式简单让人一目了然，而且非常容易在网上查询。其中占大头的是管理费，股票型基金每年的管理费一般是1.5%，债券型基金在0.6%左右；认购、申购费用一般不超过1.5%，金额越大费率越低。

　　投连险的收费就比较复杂了，除去支付保障功能的风险保费，投保人还需要支付初始费用、买卖差价、资产管理费以及部分领取和退保费用等，投连险的管理费和基金的管理费相差不大。

　　一个主要的差别来自初始费用，这一部分占比不低。趸交型的初始费用根据购买额度不同扣除比例也不一样，有的还分段收费，比如有些投连险2万~10万的部分收取3%，10万~50万的部分收取2%，超过50万的部分收取1%。

　　如果是按期缴费，还要分成基本保费和额外保费。一般情况下基本保费不超过每年6000元，但是第一年的扣除比例可达50%，之后每年减少一定比例，第6年开始不再扣除；超过基本保费部分为额外保费，一般扣除比例不超过为5%，同样在第6年开始不再扣除。

　　无论如何交费，追加部分的扣除比例按规定不超过5%，但大多数保险公司把这一项定为1%，意在鼓励客户追加投资，但买卖差价不能忽略，一般不超过2%。除此之外，投连险还有退保费用，第一年就退保的费用多的能达到账户价值的10%，少的也有3%，每年会递减。

　　由此可以看出，投连险在购买和交费环节产生的费用要超过基金，而且如果只是注重短期投资，会产生很高的退保成本。所以投连险非常不适合短期投资，至少要购买超过5年以上才能免去退保成本，而基金的赎回费率则要小得多，相对来说1~2年的短期投资也没问题。