投资连结保险是一种将传统的保险保障功能和投资理财功能融为一体的新型保险产品。该类产品现金价值和满期保险金的积累方式采用独立帐户运作、投资收益浮动的方式，即投资帐户不设固定的投资回报率，投资收益直接与投资帐户资金的实际运作结果挂钩，这种方式给予了保险公司更高的投资灵活性和主动性，从而使保险公司能够通过积极的投资运作，充分发挥专家理财的专业优势，提高资金的运用效率，追求投资收益和保单价值的最大化，为保单持有人创造了更大的获利空间。正是由于这种新型保险产品在满足客户保险保障需求的同时，表现出较高的投资价值，所以在欧、美、新加坡和香港等国家和地区受到客户的普遍欢迎，并成为这些市场的主流产品。产品在中国大陆推出后，由于产品较好地适应了广大客户的个人理财需求，业务获得了非常快速的发展。

　　保险运作的理论基础是大数法则，即对于单独的个体来说，风险的发生是偶然的，既可能发生，也可能不发生，但对于足够大量的具有相同风险特征的群体来说，风险的发生是必然的。保险正是通过集合众多个体的力量，共同抵御对群体来说是必然的风险的一种机制。投资连结保险的保险保障也是基于上述的理论基础和运作机理而运作的，未分配入投资帐户的保费就是这种风险转移的成本，所以当出现风险时，被保险人能够得到保险赔偿，而当不发生风险时，除了每份返还1880元的满期特别给付金外，所支付的保障费用的其余部分则是作为对整个保险基金的贡献，用于向遭遇风险者进行理赔，不会返还给投保人。虽然投保并不一定得到理赔，但通过保险我们有效地转移了自己的风险，解除了我们对风险的焦虑，获得了心灵的宁静和安全，从而更快乐地生活，这也正是保险存在的理由。如有一位客户投保100份平安世纪理财投资连结保险，支付保费120060元，保额317万。该被保险人车祸身故，其家属得到了317万元的保险赔偿金。12万余元的付出，其家属得到了317万元的经济补偿，虽然这笔巨额的赔款并不能消除亲人离去对家人感情和心理上的打击，但必定使亡者的家人在经济上得到了一定的补偿，类似实例不胜枚举，这充分体现了平安世纪理财投资连结保险的强大的保障功能。

　　投资连结保险在理赔金额上，采用了按投资帐户价值总额和保险金额取其大的方法。也就是当出现保险理赔时，如果当时保险金额大于投资帐户价值总额，保险公司按保额支付保险金，而当投资帐户价值总额高于保险金额，则按投资帐户价值总额支付保险金。这种方式使客户在投资帐户价值较低时仍能享有充分的保险保障，而当投资帐户价值较高时则享有更高的保障金额。平安世纪理财投资连结保险的赔偿仍然是在大数法则基础上，由所有投保人支付的保险费所形成的保障基金和保险公司共同承担的。

　　关于为什么投资连结保险投资帐户不承诺投资收益率的问题，主要是以下几个方面：如果承诺了投资收益率，保险公司就必须对提存的责任准备金制定比较保守的投资策略，以确保资产的安全和资产与负债的匹配，这种保守的投资策略必然限制投资收益的空间，降低资金的投资效率。而投资连结保险由于不承诺固定的投资收益，投资收益完全取决于投资帐户的实际运作状况，这就使得保险公司能够制定更为灵活、积极的投资策略，在有效控制风险的同时，积极追求投资收益的最大化，从而为客户创造更大的获利空间，这也正是投资连结类保险的主要特色和价值。一般情况下，风险与收益成正比关系，风险越大，收益越高，客户投保了投资连结保险虽然要承担收益不确定的风险，但同时作为风险的补偿，也获得了获取更高收益的机会。平安世纪理财投资连结保险发展帐户自正式运作以来，投资单位净值从1元增长到1.1946元，期间投资收益率达到了19.46％，这充分证明了该产品的投资价值。当然，不同的客户风险承受能力不同，对未来投资收益的预期也不同，客户需要根据自己的风险承受能力和对未来投资收益的预期来选择最适合自己的保险产品。

　　投资连结保险的推出，为理财手段相对单一的广大客户提供了又一理想的理财工具，在为客户提供风险保障服务的基础上，使保险公司的投资资源更直接地为客户服务，投资帐户的投资收益全部归客户所有，保险公司仅收取每年1.2％的资产管理费，保险公司放弃了利差益（即保险公司实际投资收益高于产品预定利率的部分）这一最重要的利润来源，使产品更有利于客户的利益（这也是该类产品在国外发达保险市场得以快速发展的原因之一）。