虽然万能险兼顾保障与投资功能，为人们提供了多样投资选择，但正如地方保监部门提醒，该险种并非绝对“万能”，一些误区尤须规避。

　　譬如，一些消费者将保单利益当成定存收益，而少数保险代理人及银行工作人员在推销时，也称万能险每月年化结算利率相当于定存利息，甚至更高。但实际上，作为投资型险种，万能险的保费收入在进入险企专设的资金账户后，主要投资国债、大额存款等货币市场工具，产品的年化结算利率是波动的，其最低保证收益以上的部分并不固定。换句话说，由于未来投资市场的变化可能使结算利率降低，因此，万能险产品说明书中超过最低保障利率以上的测算数字，只是对未来收益的假设，不能作为对未来实际收益的保证。所以，不能等同于安全性高得多的国债和银行定存。况且，万能险的长期投资性质，更不可能担当起储蓄替代品的角色。

　　又如，一些消费者认为只要买了万能险，投资收益会“立竿见影”，这也属理解有误。因为，购买万能险的投保人交纳的每笔保费中，有一部分是作为“初始费用”(目前，主流的趸交万能险会收取2%的初始费用)和“风险保费”名义被保险公司扣除，再加上保单管理费、中途退保的手续费等，只有扣除种种费用，才能形成进入个人投资账户的真正资金，由保险公司交给投资部门运作，然后给予投保人一个投资回报率。因此，消费者购买万能险时，要仔细阅读保险条款中关于费用的部分，知晓前期账户收益部分会被一些费用抵销，产品需持有一段时间才能真正产生收益。

　　再如，一些消费者以为，如果急需用钱，那么在万能险合同的有效期内，随时都可以“无条件”领取部分保单账户价值。实际上这并不绝对，因为按照各家保险公司的规定，有的万能险产品是投保满1年以上免收手续费，有的需满5年以上才免收手续费。因此，消费者事前应掌握相关条款规定，以免在合同期满前提前领取保单账户价值，不得不交纳一定的手续费。

　　符合条件才投资

　　值得一提的是，由于万能险是一种有很强投资性的保险，在投资最初的3－5年时间内，实际收益不一定让人满意，甚至可能出现亏损。而且，万能险作为理财型险种，同样也面临利率上扬、保险公司投资收益率走低等风险。因此，保险业内人士提示广大消费者，只有在拥有充足传统人寿保险的基础上，若有剩余资金，才可以考虑购买万能险。短期投资者、收入水平较低的家庭以及老年人都不适合购买万能险。此外，对于那些希望用万能险给孩子储存教育金的家长来说，这也不是最优方案，需附加健康险等险种才更加全面。

　　一般而言，万能险的投资者应具备以下条件:有稳定持续的收入；有一笔富余资金，且长期内没有投资意向；有一定的投资和风险承受意识，但又没时间和精力进行其他投资；对万能险的收益回报有中长期准备。其中，对于有富余资金的万能险投资者，保险业内人士建议不妨缩短交费期、增加每期交费的额度，以尽快将资金投入运作，利滚利，从而提高保障额度或投资收益。

　　总之，购买万能险产品时，消费者须先看看自己是否具备上述投资条件，在理性的情况下出手不迟。